Оборачиваемость дебиторской задолженности: коэффициент формула расчет в днях нормативное значение период оборота рентабельность показателей

Содержание

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности

Под определением «дебиторская задолженность (ДЗ)» подразумеваются денежные обязательства компаний и физических лиц, относящихся к предприятиям. К примеру, физическое лицо предоставило услугу по отгрузке товара, а оплата еще не прошла.

По сути, ДЗ сопровождается косвенными финансовыми затратами в прибыли компании. Во многом это объясняется тем, что у компании отсутствуют наличные, поэтому они не могут быть направлены в оборот.

Оборачиваемая дебиторская задолженность — это коэффициент, способный охарактеризовать взаимоотношение компаний и контрагентов. Показатель отображает скорость оборачиваемости товаров либо услуг в финансовый капитал.

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности способен в полной мере отобразить показатели изменения ДЗ в положительную либо отрицательную сторону.

цель заключается в возможности существенно увеличить показатель оборачиваемости, которую можно достичь несколькими вариантами:

  • повышением выручки от реализации;
  • снижением показателей ДЗ за определенный период.

Для этого достаточно будет на ранней стадии предоставления займа иным фирмам осуществить их проверку на предмет финансовой стабильности.

Условно кредитную политику компании можно разделить на несколько типов:

  • консервативная;
  • умеренная;
  • агрессивная.

В первом типе компании часто стремятся к достижению наиболее жесткого контроля своего финансового капитала для минимизации различных рисков. В случае умеренной политики компании все построено на среднем риске утраты своего капитала.

Последний тип политики подразумевает под собой наивысшую степень риска утратить свои кредитные средства. Отличается она минимальными требованиями к заемщикам и отсутствием каких-либо проверок.

Необходимость в расчете

Рассматриваемый показатель применяется для поиска путей существенного повышения прибыли компании (увеличения показателей рентабельности).

Главным пользователем данного коэффициента считается руководство компании во главе с коммерческим либо генеральным директором, начальник отдел продаж и так далее.

Формула

Формула исчисления показателя оборачиваемости ДЗ имеет вид:

Коэффициент оборачиваемости ДЗ = прибыль от реализации / средний размер дебиторской задолженности

Стоит также брать во внимание тот факт, что в знаменателе отображается средний размер, который означает – компания в обязательном порядке должна взять ДЗ на начало отчетного периода и суммировать ее с концом, а после разделить на 2.

Формула исчисления показателя по РСБУ имеет вид:

Коэффициент оборачиваемости ДЗ = стр.2110 / (стр. 1230нп. + 1230кп.) * 0,5, где

Нп – отображение строки 1230 на начало отчетного периода, Кп – отображение строки 1230 на конец отчетного периода.

Важно помнить: отчетным периодом может быть не только календарный год, но и месяц либо квартал. В бухгалтерском балансе старого образца (используемого до 2011 года) формула исчисления имела вид:

Коэффициент оборачиваемости ДЗ = стр. 10 / (стр. 230 + стр. 240) * 0,5

Для осуществления всех необходимых исчислений по оборачиваемости ДЗ с минимальными погрешностями, необходимо:

  • оставить в полном объеме практику применения показателей прибыли, которая очищена от выплаты косвенных налогов (акцизов, НДС и так далее), поскольку ДЗ чаще всего включает в себя эти взносы;
  • брать во внимание, что прибыль от реализации исчисляется исключительно при отгрузке продукции, в то время как оплата будет произведена позже.

Благодаря таким нюансам можно достичь определения показателя с минимальными погрешностями либо без них вовсе.

Нормативное значение

Для оборачиваемости ДЗ, как и для ряда остальных коэффициентов, которые используются в процессе анализа стабильной работы компании и уровня производства, не предусмотрено жестких нормативов, поскольку они напрямую зависят от нюансов и специфики сферы работы, включая технологический процесс каждого отдельно взятого предприятия.

Нередко для анализа ситуации на производстве компании применяют показатели расчетных коэффициентов за различные временные промежутки и сравнивают их повышение либо понижение.

При показателях повышения можно говорить о быстром темпе оборота ДЗ, в противном случае все наоборот.

Несмотря на тот факт, что норматив оборачиваемости ДЗ не предусмотрен на законодательном уровне, специалисты в экономической сфере ориентируются на показатели в единицу. Он является наиболее оптимальным, поскольку способен определить не только уровень рентабельности, но и ликвидности.

При показателях коэффициента оборачиваемости ДЗ больше единицы — партнеры компании в полном объеме выполнили все свои долговые обязательства. В такой ситуации считается, что производство компании находится на максимально высоком уровне, а денежные средства поступают быстрее, нежели продукция была отгружена.

Примеры

Рассмотрим расчет показателя оборачиваемости на конкретном примере.

В таблицы представлены сведения о ДЗ и полученной прибыли поквартально в период за 2015-2016 годы:

Период4 квартал 2015 года1 квартал 2016 года2 квартал 2016 года3 квартал 2106 года
Задолженность, руб.600000500000650000400000
Прибыль, руб.30000290004000045000
Суммарное число дней92919192

Произведем вычисление средних показателей долга по каждому отдельно взятому кварталу, а после сравним полученные результаты:

  • за 1 квартал 2016 года, средний показатель = (задолженность 4 квартала 2015 + долг за 1 кв. 2016) / 2 = (600000 + 500000) / 2 = 550000 рублей;
  • за 2 квартал 2016 года = (задолженность 1 квартала 2016 + долг за 2 кв. 2016) / 2 = (500000 + 650000) / 2 = 575000 рублей;
  • за 3 квартал 2016 года = (задолженность 2 квартала 2016 + долг за 3 кв. 2016) / 2 = (650000 + 400) = 525000 рублей.

На основании проведенных расчетов необходимо определить коэффициент оборачиваемости ДЗ по следующей формуле:

коэффициент оборачиваемости ДЗ = прибыль / средний показатель

  • за 1 квартал 2016 = 29000 / 550000 = 0,52;
  • за 2 квартал 2016 = 40000 / 575000 = 0,69;
  • за 3 квартал 2016 = 45000 / 525000 = 0,85.

Исходя из полученных результатов, можно сделать вывод, что оборачиваемость ДЗ растет и вскоре может достигнуть отличных для компании показателей.

Взяв во внимание тот факт, что абсолютные показатели остаются на прежнем уровне, а прибыль существенно повышается, можно говорить о том, что рост эффективности достигается путем увеличения объема реализации товаров. Это позволяет говорить о грамотно построенной политике контроля взыскания задолженности и высоком уровне недопущения факта невыплаты денежных средств.

Определив скорость погашения долговых обязательств в днях можно с легкостью рассчитать усредненный период, который нужен предприятию для взыскания задолженности у своих должников.

Рассмотрим, каким способом можно будет определить период оборачиваемости ДЗ:

Срок оборачиваемости ДЗ = 360 / коэффициент оборачиваемости ДЗ

По причине того, что в рассматриваемом примере указаны сведения поквартально, то в формуле возникает необходимость использования суммарного числа дней, которые полностью соответствуют исследуемому периоду:

  • срок за 1 квартал 2016 = 91 / 0,52 = 175 дней;
  • срок за 2 квартал 2016 = 91 / 0,69 = 131 день;
  • срок за 3 квартал 2016 = 92 / 0,85 = 108 дней.

Можно сделать выводы: согласно исследованию полученных результатов, потребительская/покупная способность контрагентов предприятий существенно выросла – в первом квартале ДЗ погашалась 175 дней, во втором – 131 день, в третьем – всего 108 дней.

Анализ оборачиваемости

Одним из показателей, без которого невозможно произвести расчет оборачиваемости дебиторской задолженности, принято считать период оборота либо взыскания. Формула для его исчисления была рассмотрена выше.

Для возможности определения эффективности трудовой деятельности отдельно взятых наемных рабочих либо структурного подразделения в целом фактические коэффициента подлежат сравнению с нормативами.

Вычислить, как трудовая деятельность рабочих могла оказать влияние на производственный процесс всей компании в целом можно благодаря расчету отклонения от нормы, которое, соответственно, требует тщательного разложения на оказывающие влияния нюансы.

Одним из таких нюансов по праву считается средняя заработная плата за год.

Для исчисления средней годовой заработной платы (СГДЗ) следует:

  • суммировать остаточный размер ДЗ до начала и в период завершения отчетного периода;
  • разделить полученный при исчислении результат на 2.

Формула определения имеет вид:

Средняя заработная плата = (ДЗ на начало периода + ДЗ на конец отчетного периода) / 2

Остаточный размер ДЗ на момент завершения отчетного периода напрямую будет зависеть от суммы остатка на начало и полученной прибыли на протяжении всего периода, включая иной доход.

По сути, на период оборота могут оказать существенное влияние такие факторы:

  • ДЗ на начало отчетного периода;
  • финансовые поступления на протяжении всего периода;
  • размер начисленной прибыли за весь отчетный период;
  • суммарное число дней в отчетном периоде.

Произвести фактический анализ оборачиваемости ДЗ можно путем применения такой формулы:

  • в числителе содержится фактический показатель период оборота ДЗ, умноженный на частное суммарное число дней в периоде (КД) и фактически полученной прибыли;
  • в знаменателе отображается плановый показатель периода оборота ДЗ, который умножен на частное суммарное число дней в отчетном периоде (КД) и плановой прибыли.

Под определением ФГВР и ПГВР подразумевается фактическая и плановая годовая прибыль от реализации каких-либо товаров или услуг. Простыми словами, фактическое и плановое соотношение периода оборота ДЗ сможет оказать существенную помощь в определении ДЗ по факту разделенной прибыли по факту на плановую.

Такое соотношение фактической и плановой прибыли является окончательным показателем. В дальнейшем на оборачиваемость может повлиять фактор, который раскладывает средние имеющиеся коэффициенты ДЗ, сформировавшиеся в компании по факту, но при этом которые были ранее спланированы.

Плановая прибыль не всегда может соответствовать установленному нормативу, который был разработан для оборачиваемости ДЗ.

В процессе проведения анализа необходимо будет отклонение фактических показателей ПСД от плановых условно разделить на несколько составляющих:

  • отклонение по факту от установленного планового;
  • отклонение планового от установленной нормы.

Благодаря этому можно будет провести необходимый анализ без допущения в нем каких-либо ошибок.

Как управлять оборачиваемостью дебиторской задолженности? Узнайте из данного видео.

Рекомендуем другие статьи по теме

Источник: http://znaybiz.ru/predprinimatelskaya-deyatelnost/kontragenty/zadolzhennosti/oborachivaemost-debitorskoj.html

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности (англоязычный аналог – Accounts Receivable Turnover, Times) – показатель деловой активности, который указывает на эффективность управления задолженностью клиентов и прочих дебиторов.

Значение коэффициента демонстрирует количество оборотов дебиторской задолженности, то есть сколько раз дебиторы погасили свои обязательства перед компанией.

Показатель рассчитывается как соотношение выручки (чистого дохода) к средней за период сумме дебиторской задолженности.

Сложно сформулировать однозначный вывод о влиянии дебиторской задолженности на финансовое состояние компании. С одной стороны, дебиторы отвлекают финансовые ресурсы компании.

Это может привести к увеличению финансовых расходов в связи с необходимостью дополнительного привлечения кредитных средств.

Однако с другой стороны, увеличение товарного кредитования клиентов позволяет повысить уровень сбыта, ведь во многих сферах возможность получить товар и оплатить его позже является важной.

Если расходы на привлечение дополнительных заемных средств на предоставление товарных кредитов превышают прибыль от увеличения продаж, то в этом случае рост оборачиваемости дебиторской задолженности будет иметь положительный эффект на работу компании. В остальных случаях увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности будет иметь негативный эффект на работу компании.

Нормативное значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности:

Стоит рассмотреть показатель в динамике за исследуемый период. В большинстве случае увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности будет положительной тенденцией для компании (но всегда нужно учитывать ситуацию, которая описана выше).

Согласно методике Россельхозбанка нормативным считается следующее значение:

Таблица 1. Нормативное значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности в разрезе сферы деятельности, раз в год

ПоказательСельское хозяйствоПищевая и перерабатывающие отраслиПосредники, оптовые и розничные торговцыПрочие
Оборачиваемость дебиторской задолженности4,881212

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

Как и прочие показатели деловой активности, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности стоит сравнить со значением в конкурентов и среднеотраслевым значением. Это позволит сформулировать более точные выводы о влиянии текущего значения показателя оборачиваемости на финансовое положение компании.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Связанные материалы

Обычно проблемой является снижение оборачиваемости дебиторской задолженности. Если такая проблема возникла однажды, то необходимо активизировать работу по возвращению средств компании. Если это системная проблема, то необходимо составить комплексную и четкую политику предоставления товарных кредитов клиентам.

Например, следует разделить всех клиентов по группам исходя из истории сотрудничества, важности каждого из них и текущего финансового состояния. Следует выбрать стиль поведения: консервативный, обычный или агрессивный.

В зависимости от этого следует выбрать – будет ли компания кредитовать только наиболее надежных клиентов (консервативный вариант), или будет пытаться максимизировать уровень сбыта и кредитовать всех кроме потенциальных банкротов (агрессивный вариант).

Формула расчета показателя оборачиваемости дебиторской задолженности:

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая сумма дебиторской задолженности    (1)

Среднегодовая сумма дебиторской задолженности может быть рассчитана следующим образом:

Среднегодовой объем дебиторской задолженности (наиболее правильный способ) = Сумма значений дебиторской задолженности на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней                               (2)

Среднегодовой объем дебиторской задолженности (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма значений дебиторской задолженности на конец каждого месяца / 12                                                             (3)          

Среднегодовой объем дебиторской задолженности (при наличии только годовых данных) = (Дебиторская задолженность на начало года + Дебиторская задолженность на конец года) / 2                    (4)

Пример расчета оборачиваемости дебиторской задолженности:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс

Источник: https://www.finalon.com/ru/slovar-ekonomicheskikh-pokazatelej/295-oborachivaemost-debitorskoj-zadolzhennosti

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Формула расчета оборачиваемости дебиторской задолженности из учебников по финансовому анализу имеет недостатки, к тому же на практике финансисты делают ошибки при ее применении. Предлагаем скорректированную методику расчета.

Для расчета обычно применяют стандартную формулу коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, описанную в большинстве учебников по финансовому анализу:

ОДЗ = ((ДЗн : 2 + ДЗк : 2) : В) КД

где:

  • ОДЗ – период оборота дебиторски в днях;
  • ДЗн и ДЗк – ее размер, соответственно, на начало и конец периода в рублях;
  • В – выручка в рублях;
  • КД – количество дней в периоде.

Эта формула имеет недостатки, к тому же на практике финансисты делают ошибки при ее применении. Самая распространенная – использование показателя «чистая выручка» из отчета о прибылях и убытках, то есть выручки за вычетом косвенных налогов (НДС и акцизов).

Поскольку дебиторка содержит в себе косвенные налоги, возникает проблема несопоставимости показателей.

Тогда рассчитанный период ее оборота выглядит хуже, чем на самом деле, особенно если компания – плательщик акцизов, что мешает эффективному управлению дебиторской задолженностью.

Но даже при подстановке в качестве выручки правильного значения данный показатель может значительно искажаться. Дело в том, что выручка от реализации продукции, как правило, определяется «по отгрузке», а уменьшение оборачиваемости происходит в момент поступления денежных средств.

Отгрузка продукции влечет рост дебиторки и одновременно улучшает обороты. При этом реального сокращения периода оборота может не происходить, поскольку плата за отгруженный товар не поступает. Проблема характерна для компаний, агрессивно наращивающих объемы продаж за счет увеличения клиентам отсрочек платежа.

Рассмотрим далее пример расчета.

Пример расчета периода оборота

В течение трех месяцев (январь–март) компания наращивает продажи, при этом поступление денег за отгруженную продукцию каждый месяц снижается (см. таблицу) и дебиторка нарастает лавинообразно.

В строке 4 рассчитан период оборота по указанной выше формуле. Несмотря на снижение объема платежей за отгруженную продукцию при одновременном росте отгрузок, ситуация представляется в позитивном ключе. Так, в марте значение составило 23 дня, то есть теоретически дебиторка, сформировавшаяся в марте, будет погашена в указанные сроки.

В реальности же на конец марта она значительно превышает объем поступления средств, и если тенденция сохранится, для погашения потребуется более двух месяцев (при условии равномерности отгрузок в течение марта). То есть показатель оборачиваемости, рассчитанный на основе выручки «по отгрузке», в данном случае не дает объективной информации.

Даже когда покупатели вовсе перестанут платить за продукцию, этот показатель может выглядеть приемлемым, пока компания не прекратит отгрузку. В этом и состоит ключевой недостаток традиционного подхода.

Таблица. Сравнение показателей оборачиваемости

п/пПоказатель2016 год2017 год
На конец годаянварьфевральмарт
1Дебиторская задолженность на конец периода, тыс. руб.110090010502650
2Выручка от продаж («по отгрузке»), тыс. руб.90011002500
3Поступление денежных средств за отгруженную продукцию, тыс. руб.1100950900
4Период оборота, в днях (с использованием выручки «по отгрузке»)342523
5Период оборота дебиторки, дней (поступление средств за отгруженную продукцию)282964

Период оборота должен показывать, за какое время отгруженный товар будет полностью оплачен. Однако расчет вышеописанным способом, скорее, отражает соотношение между дебиторкой и стоимостью отгруженной продукции. И достаточно точным показатель оборачиваемости становится лишь при равномерности отгрузок и платежей в течение длительного времени.

Неточностей можно избежать, если вместо выручки «по отгрузке» подставить в формулу расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности объем поступивших денежных средств за поставленную продукцию.

Тогда финансовый директор может точнее спрогнозировать денежный поток и долг на предстоящие периоды, даже с учетом сезонных колебаний (см. также модель прогнозирования денежных потоков в Excel).

А значит, компания сможет корректно оценить свою потребность в кредитах либо возможность их погашения, рассчитать расходы на заемное финансирование и повысить качество планирования.

Результаты расчетов с использованием показателя «Поступление средств за отгруженную продукцию» показаны в строке 5 таблицы. Если сравнить их с данными строки 4, то различия очевидны. В большинстве случаев оборачиваемость дебиторской задолженности, рассчитанная «по поступлению денежных средств», дает значительно более точные результаты.

При этом стоит отметить, что использование данной методики будет особенно полезным для компаний, спрос на товар которых подвержен существенным сезонным колебаниям, а также организациям, агрессивно наращивающим объемы продаж.

Кроме того, она позволяет более точно анализировать эффективность работы с долгами в разрезе отдельных клиентов, каналов или рынков сбыта.

Формула расчета оборачиваемости дебиторской задолженности в днях

Более распространенный на практике и понятный вариант – период погашения долга в днях.

ОДЗ в днях = (ДЗс х 365) / В

где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности в днях;

ДЗс – средняя задолженность;

В – выручка.

Этот коэффициент покажет, сколько в среднем длится дебиторская задолженность в днях. Чем меньше коэффициент, тем лучше для компании-поставщика. Показатель целесообразно сопоставлять со средним периодом отсрочки платежа для покупателей.

Допустим, полученное значение равно 60 дням, а в соответствии с деловой практикой компании отсрочка платежа предоставляется клиентам на 30 дней. Следовательно, контрагенты систематически нарушают сроки оплаты. В итоге средства организации отвлекаются из оборота.

Такая компания нуждается в срочной корректировке кредитной политики и оптимизации бизнес-процессов взаимодействия с покупателями.

Средний период погашения дебиторки

Финансовому директору также стоит не реже раза в неделю анализировать средний период погашения дебиторской задолженности. Это позволит убедиться,что кредитование и взыскание долгов осуществляются надлежащим образом. Скорость, с которой компания может получать платежи клиентов по остаткам задолженности, является критически важной для сокращения потребности в деньгах.

Очень короткий период взыскания дебиторки указывает на то, что функции кредитования и взыскания в компании работают очень хорошо в плане избежания потенциально проблемных клиентов и получения просроченных платежей.

Этот показатель особенно полезен, когда сравнивается со стандартным сроком кредита, предоставленного покупателям. Например, если средний период погашения составляет 60 дней, а срок кредита 30 дней, то покупатели слишком затягивают оплату счетов.

Признаком хорошей работы является ситуация, когда средний период погашения всего на несколько дней превышает стандартный срок кредита.

Период погашения дебиторской задолженности формула

Период погашения дебиторской задолженности  = Средняя дебиторская задолженность / (Годовые продажи / 365)

Рассмотрим пример. Финансовый директор Flexo Paneling Company, производитель модульного офисного оборудования, хочет определить период погашения дебиторской задолженности. В отчетном периоде в июне входящий остаток дебиторской задолженности составил $318 000, и исходящий — $383 000. Продажи за май и июнь составили в сумме $625 000.

Исходя из этих данных, финансовый директор рассчитывает средний срок погашения следующим образом:

Заметьте, что финансовый директор получил объем годовых продаж в знаменателе, умножив двухмесячный период продаж в мае-июне на шесть. Учитывая, что компания имеет установленный период оплаты 30 дней после выставления счета, период получения дебиторской задолженности в 34,1 дня выглядит приемлемым.

Как управлять оборачиваемостью дебиторской задолженности

Изначально важно заранее продумать, каким именно клиентам компания предоставляет отсрочку платежа (как понять, верить ли покупателю, который просит отсрочку платежа). Логично делать это для давних и надежных клиентов. Это позволит избежать возникновения просроченной дебиторки.

Отсрочка платежа должна быть обязательно юридически оформлена. В договоре необходимо указать лиц, уполномоченных составлять такой договор, ответственность сторон, сроки расчета по поставкам, штрафы, пени. Этот документ станет основой для работы по управлению дебиторкой.

Важная задача при управлении оборачиваемостью — анализ дебиторки. Разбивку можно сделать:

  • по клиентам (ключевые, имиджевые, новые, потенциальные);
  • по регионам (в месте присутствия офиса, работа через представителей, потенциально интересующие регионы);
  • по менеджерам (менеджеры, ведущие ключевых клиентов; привлекающие новых партнеров; продвигающие новые продукты и т. д.);
  • по допустимым долгам (сроки выставляются в зависимости от условий рынка и возможностей предприятия).

В рамках работы с оборачиваемостью дебиторской задолженности и анализа коэффициента оборачиваемости, компания может предложить своим пунктуальным партнерам дополнительные бонусы и скидки.

Если контрагент рассчитался вовремя, в следующий раз он может заказать больший объем товара, получить скидку на определенные ассортиментные группы, другие бонусы. Такой пример покажет другим контрагентам, что платить вовремя — это выгодно.

Подобный подход позитивно влияет на финансовую дисциплину и партнерские отношения.

ВИДЕО: Как организовать оперативный контроль дебиторки

Дмитрий Гинкулов, заместитель генерального директора по экономике и финансам компании «Артпласт» рассказывает на видео, как организвать оперативный контроль дебиторки.

Используйте пошаговые руководства:

Источник: https://fd.ru/articles/39161-raschet-oborachivaemosti-debitorskoy-zadoljennosti

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Если предприятие или фирма, торгующая товарами или услугами, допускает отсрочку платежа, то у нее постепенно накапливается сумма долгов всех клиентов.

Подписывайтесь на бухгалтерский канал в Яндекс-Дзен!

Клиенты, которые имеют задолженность перед ней, называются дебиторами, а вся сумма задолженности – дебиторской.

Скорость, с которой происходит погашение этой задолженности за определенный период времени, является одним из важнейших критериев оценки эффективности бизнеса и степени его рискованности.

Вычисляется она относительно полученной за тот же период выручки и называется коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности.

Формула вычисления этого коэффициента и ее составляющие

В классическом виде коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляется по формуле:

Кодз = Св / ( (Здн+Здк) / 2) ,где Кодз – это коэффициент оборота дебиторской задолженности,Св – сумма выручки за определенный период,Здн – дебиторская задолженность на начало этого периода,

а Здк – задолженность клиентов на конец этого периода.

Исходя из этой формулы, можно вычислить средний период (в днях) оборота этого вида задолженности, который является выражением усредненной величины продолжительности предоставляемой клиентам отсрочки:

По = Тпер / Кодз,
где Тпер – время в днях, за которое исчислялось движение дебиторской задолженности.

Важно:эта приведенная классическая формула вычисления коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности не отражает всех видов задолженностей, которые могут возникать у третьих лиц перед фирмой и организацией.

Как правильно учесть порог рентабельности?
Указания по расчету единицы себестоимости продукции.

Такими задолженностями могут быть: обязательства третьих лиц по выданным авансам, задолженности учредителей по внесению взносов в уставной фонд и другие.

Как с помощью этого коэффициента можно определить стратегию развития бизнеса?

Этот внешне простой коэффициент на самом деле может отражать степень рискованности бизнеса и степень его «агрессивности» на рынке товаров и услуг.

По величине его ускорения можно судить насколько хорошо идут дела в бизнесе

Наиболее осторожная (консервативная) модель бизнеса предполагает минимизацию кредитных рисков и получение прибыли экстенсивным путем, без увеличения объема производства.

В этом случае Кодз должен стремиться к максимуму с наибольшим градиентом.

Однако такая политика бизнеса не самая эффективная, чаще всего используют умеренно рискованную, допускающую небольшой рост ускорения дебиторской задолженности, уравниваемой ростом объема производства или продаж.

В этом случае градиент изменения Кодз в сторону увеличения минимален или равен нулю.

Самая рискованная политика бизнеса – игнорирование кредитных рисков и допуск роста дебиторской задолженности, который компенсируется лавинообразным ростом производства и увеличением объемов продаж.
Ярким примером такой политики является стратегия фирм Китая, заполонивших мировые рынки дешевыми товарами, часто сомнительного качества.

При такой политике Кодз находится в состоянии неустойчивого равновесия или градиент его изменения слабоотрицателен

Как правило, при выборе политики развития бизнеса используют стандартный набор критериев:

  1. Платежеспособность клиентов.
  2. Конъюнктура рынка и стабильность спроса на продукцию фирмы.
  3. Способность предприятия увеличить объем выпускаемой продукции при условии, что она будет реализована, если клиентам будет предоставлен кредит.
  4. Возможность предприятия взыскать задолженность в любое время принудительно, применением юридических процедур.
  5. Финансовая устойчивость предприятия, лишенного части выручки.
  6. Личные деловые качества менеджеров высшего звена, их способность проводить рискованную, но взвешенную финансовую политику.

Правильное заполнение пояснительной записки к балансу.
Примеры расчета декретного отпуска.

Общепринято считать, что чем скорее оборачивается дебиторская задолженность за определенный период, тем лучше.

Однако стремление к постоянному росту коэффициента Кодз с максимальным положительным градиентом может повлечь за собой отток клиентов и уменьшение спроса на производимые фирмой товары и услуги.

Столь же неприемлемым для нашей страны может быть мягкая политика бизнеса, когда этот коэффициент почти не растет.

Виной этому традиционно низкая в нашей стране финансовая дисциплина, когда должники, с которых не очень жестко требуют возвращения долга, тянут с платежами до самой последней минуты, отсутствие анализа, например, коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

В западной модели бизнеса коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается несколько иначе, что позволяет получить более гибкий инструмент анализа состояния дел.

Каким инструментом пользуются «у них»?

Западные бизнесмены рассчитывают не прямое значение Кодз, а обратное, и в их формуле присутствуют некоторые другие элементы.

Называется этот коэффициент периодом сбора дебиторской задолженности.

Формула его такова:

Псб = ( (Сдз – Ссдз) / Свн ) x365 ,где Псб – период сбора дебиторской задолженности,Сдз – сумма дебиторской задолженности за 365 дней,Ссдз – сумма сомнительной дебиторской задолженности,

Свн – сумма выручки «нетто» за год.

В приведенной формуле существует новый элемент – сумма сомнительной задолженности, это наиболее сложно и субъективно рассчитываемая величина.

Чтобы ее получить с наибольшей точностью, надо располагать данными независимого финансового аудита, проводимого в отношении того или иного клиента компании.

Коэффициент периода сбора дебиторской задолженности можно рассчитать не только за год, как в приведенной формуле, но и за любой другой промежуток времени.

Для этого значение, полученное в скобках, умножается на количество дней, за которые рассчитана дебиторская задолженность.

пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Источник: https://buhguru.com/buhgalteria/koehfficient-oborachivaemosti-debitor.html

Что такое оборачиваемость задолженности

Далеко не все современные специалисты понимают, что представляет собой оборачиваемость задолженности предприятия и как ее определить.

При этом задолженность присутствует практически у каждой компании и подразделяется на несколько категорий, каждая из которых отличается своими особенностями и должна отражаться в бухгалтерском балансе предприятия.

Именно поэтому важно понимать, что представляет собой оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, и как ее нужно правильно рассчитывать.

Что такое денежные потоки

Способность генерировать денежные потоки является одним из самых важных признаков финансовой устойчивости любой компании, так как наличие у компании средств говорит о том, что она может выживать в действующем направлении бизнеса и развиваться в ближайшем будущем.

Денежные потоки сами по себе являются довольно ограниченным ресурсом, в связи с чем на каждом предприятии создается механизм максимально эффективного управления ими.

Главной особенностью этого процесса является сохранение на счетах организации минимальной суммы, необходимой для ведения текущей оперативной деятельности, ведь хорошо управляемому предприятию требуется не более, чем обеспечение страхового запаса, который позволяет полностью покрыть кратковременную несбалансированность денежных потоков. Общей суммы должно быть достаточно для проведения всех первоочередных платежей.

Постоянное уменьшение или снижение остаточной суммы на банковских счетах обуславливается тем, что в компании присутствуют довольно несбалансированные денежные потоки.

Превышение финансовых притоков над оттоками значительно увеличивает остаток свободных наличных средств, в то время как превышение оттоков в конечном итоге приводит к тому, что компания не имеет достаточно финансов для своей работы и испытывает потребность в получении кредита.

Главной целью такого управления является поддержание необходимого остатка денег за счет сбалансированности их расходования и поступления.

При постоянном изменении экономической ситуации можно добиться поставленной задачи, но для этого нужно основываться на методических и теоретических разработках в сфере управления денежными потоками, включающие в себя проведение их экономического анализа в качестве одной из наиболее важных функций.

Таким образом, можно отметить несколько функций, которые выполняют денежные потоки:

  • работа компании практически в любых аспектах ее деятельности;
  • обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
  • обеспечение ритмичности коммерческих и производственных процедур;
  • снижение необходимости в привлечении каких-либо заемных средств;
  • создание предпосылки для дальнейшего ускорения оборота капитала компании;
  • расширение масштабов производства и, соответственно, увеличение прибыли.

Деньги представляют собой абсолютно универсальное средство, позволяющие исключить любые недостатки и сбои как в производственных, так и в финансовых процессах предприятия

Оборачиваемость задолженности предприятия

При этом нужно правильно понимать, что денежные потоки предприятия включают в себя не только полученную прибыль и всевозможные затраты, которые требуются для обеспечения его деятельности, но еще и всевозможные заемные средства, которые могут как выдаваться компании другими организациями для выполнения определенных операций, так и оформляться в качестве займа от нее, то есть включаться в дебиторскую задолженность.

Кредиторская задолженность — это совокупность всех долговых обязательств перед другими лицами и организациями, подлежащая выплате.

Какие меры могут быть применены к должнику в случае возникновения задолженности по квартплате, читайте в статье по ссылке.

Кредиторской

Оборачиваемость кредиторской задолженности представляет собой отношение прибыли от реализации к средней величине кредиторской задолженности, установленной за определенный период. При этом стоит отметить, что расчет периода осуществляется по формуле: Тпер/Окз.

В соответствии с периодом оборота кредиторской задолженности устанавливается средний срок возможной отсрочки платежей, который может быть предоставлен предприятию со стороны поставщиков.

Чем более длительным будет данный срок, тем более активно компания занимается финансированием текущей производственной деятельности, используя непосредственных участников производственного процесса, то есть пользуясь нормативной отсрочкой по уплате налогов, отсрочкой оплаты по счета и еще целым рядом других способов.

Высокая часть кредиторской задолженности значительно сказывается на платежеспособности и финансовой устойчивости компании, но при этом стоит отметить, что если кредиторская задолженность присутствует только по отношению к подрядчикам и поставщикам, предприятие может в буквальном смысле использовать «бесплатные» деньги, пока за ней числится данный долг.

Помимо обязательств перед заказчиками и поставщиками, кредиторская задолженность включает в себя обязательства перед:

  • клиентами по полученным авансам;
  • сотрудниками, ожидающими оплаты собственного труда;
  • социальными фондами;
  • бюджетами по любым видам платежей.

По этой причине предусматривается возможность определенного искажения оборачиваемости счетов к оплате поставщикам. Стоит отметить, что в западных странах чаще всего используется несколько усовершенствованная формула, в которой сумма кредиторской задолженности соотносится к выручке, и полученное отношение умножается на 365 (дней в году).

Стоит отметить, что анализ кредиторской задолженности в любом случае должен дополняться анализом дебиторской, и если оборачиваемость последней будет выше, это является довольно положительным моментом в работе предприятия.

Дебиторской

Коэффициент дебиторской задолженности рассчитывается в качестве соотношения выручки от реализации к дебиторской задолженности, рассчитанной в среднем за определенный период. Период же в данном случае рассчитывается по формуле «Тпер/Одз» и также позволяет определиться со сроком приблизительной отсрочки платежей, которая может предоставляться каждому покупателю.

Помимо обязательств со стороны заказчиков и покупателей, дебиторская задолженность также включает в себя обязательства третьих лиц по предоставленным им авансам, а также задолженность учредителей, которые должны делать регулярные взносы в уставной капитал. Условно можно выделить три главных принципа ведения кредитной политики по отношению ко всем потребителям той или иной продукции – это умеренный, агрессивный и консервативный.

Консервативный предусматривает минимизацию любых кредитных рисков, то есть компания старается обеспечить себе предельно высокую дополнительную прибыль, постоянно наращивая объем продаж собственной продукции.

Умеренная кредитная политика в основном направлена на то, чтобы поддерживать средний уровень кредитного риска, занимаясь реализацией продукции с отсрочкой платежа.

Данная группа включает в себя большинство современных торговых организаций, которые пребывают на этапе стабильного развития, то есть сюда входят не новые агрессивные компании, а также не старые монополии, которые уже существуют в течение длительного времени.

Агрессивный формат кредитной политики предусматривает регулярное расширение объема реализации кредитной продукции, полностью игнорируя высокую степень кредитного риска. Такая кредитная политика придерживается сегодня не только компаниями, но и даже целыми странами, подобных Китаю, который буквально заваливает практически весь мир своими дешевыми товарами.

Выбирая для себя подходящую кредитную политику, нужно учитывать несколько основных факторов, а именно:

  • состояние экономики страны, в соответствии с которым можно приблизительно понять финансовые возможности своих клиентов и определиться с уровнем их платежеспособности;
  • конъюнктура товарного рынка, а также состояние спроса на ту продукцию, реализацией которой собирается заниматься данное предприятие;
  • потенциальная способность компании к дальнейшему развитию объема производства, если эти возможности можно будет реализовать за счет предоставления кредитов;
  • правовые условия, связанные с обеспечением гарантированного взыскания дебиторской задолженности;
  • финансовые возможности компании, предусматривающие доступность отвлечения средств для создания дебиторской задолженности;
  • финансовый менталитет менеджеров и руководства предприятия, а также их отношение к тому уровню риска, который предусматривается их хозяйственной деятельностью.

В западной практике аналитики часто используют формулу, но при этом берету не среднее значение, а только конец периода для того, чтобы можно было в дальнейшем сравнить полученный результат с предыдущими периодами, а также чаще рассчитывают оборачиваемость в днях.

Сопоставление

Для того чтобы обеспечить полноценный анализ, дебиторская задолженность должна быть правильно сопоставлена с кредиторской. В данном случае положительным результатом предусматривается превышение первого значения над вторым, то есть когда компания привлекает финансов гораздо больше по сравнению с тем, сколько тратит.

При этом стоит, что если разница между этими показателями является достаточно существенной, это может говорить о том, что компания не может платить по собственным счетам.

Чтобы сопоставить между собой эти два показателя, нужно рассчитать период погашения долга и период оборачиваемости, а также учесть темп роста кредиторской задолженности. При этом стоит отметить, что важно в данном случае не только то, насколько один показатель превышает второй, но еще и то, присутствует ли значительное превышение друг друга.

Чтобы проверить задолженность перед выездом за границу, гражданину следует иметь при себе доступ в интернет, ИНН и любую квитанцию по оплате квартирных счетов.

Можно ли проверить задолженность по налогам по фамилии, и как это сделать, узнайте отсюда.

Задолженность по ИД — что это значит, и как не допустить ее появления, можно узнать тут.

Источник: http://calculator-ipoteki.ru/oborachivaemost-zadolzhennosti/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

    ×
    Рекомендуем посмотреть