О чем говорит увеличение или уменьшение дебиторской и кредиторской задолженности в балансе в отчетном периоде

Анализ кредиторской задолженности, ее увеличение и уменьшение

О чем говорит увеличение или уменьшение дебиторской и кредиторской задолженности в балансе в отчетном периоде

Кредиторская задолженность — это долг компании перед поставщиками, работниками и другими лицами, который она должна отдать к определенному сроку. Наличие кредиторской задолженности не означает, что предприятие финансово нестабильно.

В большинстве случаев это говорит о наличии отложенных обязательств. Например, если организация производит оплату за сырье и материалы не по факту поставки, а спустя оговоренный срок.

Более того, наличие привлеченного капитала имеет массу положительных черт:

  • компания может, за счет предоставленных в кредит сырья и материалов, увеличить объем выпускаемой продукции и, соответственно, получить дополнительную прибыль;
  • получить отсрочку платежа у поставщиков значительно легче и выгоднее в сравнении с оформлением финансового кредита;
  • за счет заемного капитала у организации появится больше возможностей для реализации своих планов;
  • сокращается период финансового цикла предприятия.

Выделяют несколько видов задолженности, среди которых есть внешняя (коммерческая), в составе которой обязательства перед поставщиками и подрядчиками, расчеты по налогам и сборам, выплаты единого социального налога и обязательства перед кредитными организациями и др., и внутренняя, в которую входят обязательства предприятия по оплате труда работникам, отчисления во внебюджетные фонды, расчёты с дочерними компаниями и другими отделениями.

В зависимости от скорости погашения выделяют следующие виды заемного капитала:

  • долгосрочный (возврат средств осуществляется в срок более года),
  • краткосрочный (долг должен быть погашен менее чем за 12 месяцев).

Организация управления

Для эффективного управления привлеченным капиталом необходимо периодически проводить анализ финансового состояния предприятия, так как размеры и качество кредиторской задолженности оказывают непосредственное влияние на экономическую стабильность организации.

Анализ кредиторской задолженности в ракурсе стратегических задач компании подразумевает управление заемным капиталом с целью получения наибольшей прибыли, минимизации издержек, увеличение конкурентоспособности предприятия.

С этой точки зрения ведение бизнеса за счет собственных средств не всегда является экономически выгодным решением. Например, благодаря привлечению заемного капитала компании может расширить занимаемую долю рынка, что, несомненно, скажется на прибыльности бизнеса.

Вот почему пути поступления финансовых ресурсов вторичны по отношению к стратегическим целям организации.

Однако во время планирования использования заемных средств, конечно же, необходимо учитывать стоимость привлеченного капитала: она не должна негативно сказаться на общей рентабельности предприятия.

Методы анализа

Для управления кредиторской задолженностью необходимо проанализировать ее бюджет, рассчитать коэффициенты количественной и качественной оценки заемного капитала и сравнить их с плановыми показателями.

Анализ эффективности привлеченных средств подразумевает использование ряда показателей.

Коэффициент оборачиваемости

Он отражает количество оборотов заемного капитала за отчетный период.

Kоб = В / ((КЗн + КЗк) /2), где

КЗн и КЗк — кредиторская задолженность на начало и конец периода соответственно, В — выручка. Вместо выручки при расчете может использоваться размер себестоимости.

Другими словами, данный показатель характеризует, насколько быстро организация выплачивает долги кредиторам. Для получения более объективной информации желательно использовать данные о кредиторской задолженности в определенные моменты, например, на конец каждой недели, так как данные на начало и конец отчетного периода (месяца или года) могут быть искусственно занижены.

Низкий коэффициент оборачиваемости означает, что организация имеет неоплачиваемую кредиторскую задолженность, которую, при желании, можно использовать на расширение бизнеса.

Этот же показатель может быть рассчитан в днях:

 Кд = 360 дней /Коб

В данном случае будет видно, за какой срок предприятие выплачивает свои долги.

Эти два показателя должны быть проанализированы в динамике за несколько отчетных периодов, а также в сопоставлении с размерами и скоростью погашения дебиторской задолженности. Предприятие будет считаться финансово здоровым, если показатели кредиторской задолженности меньше или равны соответствующим показателям дебиторской задолженности.

Инвентаризация дебиторской и кредиторской задолженности — в данном видео.

Коэффициент зависимости организации от заемного капитала

Данный показатель рассчитывается как отношение общей суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств к сумме активов предприятия. Благодаря коэффициенту зависимости можно получить ясное представление по степени влияния заемных средств на формирование активов.

Кз = (ДО + КО) / А, где

ДО и КО — долгосрочные и краткосрочные обязательства соответственно, А — количество активов на конец отчётного периода.

Коэффициент финансовой независимости организации

Он характеризует, насколько самостоятельно компания может вернуть свои долги. Показатель рассчитывается как соотношение собственного и привлеченного капиталов.

Кн = СК / (ДО + КО)

Считается, что если этот коэффициент равен единице, то предприятия финансово стабильно.

Баланс задолженности

Он показывает соотношение кредиторской и дебиторской задолженности.

БЗ = КЗ / ДЗ

Данный показатель следует рассматривать в разрезе стратегической политики предприятия.

Примеры

Приведем пример расчета описанных выше показателей.

ПоказательВеличинаИсточник данных
Объем выручки 11656 Отчет о прибылях и убытках
Кредиторская задолженность на начало года 1104 Бух. баланс
Кредиторская задолженность на конец года 1204 Бух. баланс
Долгосрочные обязательства 400 Бух. баланс
Краткосрочные обязательства 804 Бух. баланс
Сумма активов 908 Бух. баланс
Собственный капитал 1080 Бух. баланс
Дебиторская задолженность 1207 Бух. баланс
  1. Коб = В / ((КЗн + КЗк) /2) = 11656 / ((1104 + 1204) / 2) = 10,1.
  2. Кд = 360 дн / Коб = 35,6.
  3. Кз = (ДО + КО) / А = (400 + 804) / 908 = 1,3.
  4. Кн = СК / (ДО + КО) = 1080 / (400 + 804) = 0,9.
  5. БЗ = КЗ / ДЗ = 1204 / 1207 = 0,99.

Срок исковой давности

Заемный капитал, который не был выплачен в установленные законом или договором сроки, признается просроченным. Согласно законодательству РФ, кредитор может требовать вернуть долг в судебном порядке, если срок исковой давности (3 года с момента нарушения условий договора) не истек.

Период взыскания долга рассчитывается для каждого обязательства в отдельности, то есть если лицо имеет несколько задолженностей перед одной компанией, но по различным договорам, то срок давности должен быть рассчитан по каждому инциденту в отдельности.

Исковая давность может быть прервана и начата исчисляться заново, однако не может составить более 10 лет. Причины прерывание исковой давности:

  • стороны пришли к соглашению и подписали акт сверки;
  • был произведен взаимозачет;
  • долг был погашен частично (однако если договором предусмотрена оплата обязательств по частям, то погашение одной из частей не влияет на исковую давность по остальным);
  • претензия была признана должником и подтверждена соответствующим письменным соглашением;
  • были внесены двухсторонние изменения в условия договора.

Списание и погашение

В случае если срок давности истек, а организация не погасила долг, то задолженность должна быть списана, но по каждому обязательству в отдельности.

Алгоритм списания включает в себя следующие пункты:

  • проведение инвентаризации и составление соответствующего акта;
  • подписания приказа руководителем компании о списание задолженности;
  • перенос списанного долга на внереализационные доходы (Дт 60 (или другая статья кредиторской задолженности) Кт 91-1).

При этом следует помнить, что соответствующая запись должна быть отражена в бухгалтерском балансе в период, когда истек срок давности. В противном случае могут возникнуть претензий со стороны налоговых служб, так как списываемая задолженность увеличивает прибыль предприятия, а соответственно, и налог на нее.

Кредиторская задолженность является источником получения привлеченных денежных средств. Предприятие может иметь кредитные обязательства перед различными контрагентами (поставщиками, сотрудниками, налоговыми службами и пр.) и, в зависимости от изменения задолженности перед различными кредиторами, изменяется и влияние заемного капитала на финансовую стабильность организации.

Чаще всего наибольшую задолженность предприятия составляют долги перед поставщиками. Изменение данного показателя следует рассматривать в свете динамики дебиторской задолженности. Если долг предприятия за материалы возрос, однако сопровождается соответствующим увеличением задолженности покупателей, а сроки выплаты приблизительно совпадают, то нет поводов для волнения.

Обычно увеличение выплат налогов и сборов означает изменение экономической активности предприятия, за исключением случаев погашения штрафных санкций.

Наибольшую опасность для финансовой стабильности предприятия представляет увеличение задолженности организации перед собственными работниками. Просроченные выплаты по данной статье влияют на трудовую дисциплину в организации, стремление сотрудников работать, текучесть кадров, что негативно отразиться на производственном процессе и репутации компании.

Состав и правила оценки и учета дебиторской и кредиторской задолженности описаны в данном видео.

Рекомендуем другие статьи по теме

Источник: http://znaybiz.ru/predprinimatelskaya-deyatelnost/kontragenty/zadolzhennosti/analiz-kreditorskoj.html

Увеличение кредиторской задолженности говорит о

Увеличение кредиторской задолженности говорит о

Превышение кредиторской задолженности более чем в 2 раза над дебиторской говорит о том, что предприятие находится в критическом финансовом положении.  [1]

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств. Если же наблюдается обратная картина, то это говорит об отвлечении оборотных средств предприятия на расчеты с дебиторами.  [2]

При превышении кредиторской задолженности над остатком товарно-материальных ценностей или превышении норматива над оплаченным остатком ценностей по одним объектам на суммы того и иного превышения уменьшается обеспечение по другим объектам кредитования.  [3]

Превышение дебиторской задолжености над кредиторской называется активным сальдо, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской — пассивным сальдо расчетного баланса.  [4]

В течение 1996 г. дебиторская задолженность росла более медленными темпами, чем кредиторская, что и привело к превышению кредиторской задолженности над дебиторской.  [5]

Он включает в себя временно свободные денежные средства ( средства резервного и специальных фондов), привлеченные средства ( превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской); кредиты банка на временное пополнение оборотных активов.  [6]

Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансового состояния.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств, дебиторской над кредиторской — на отвлечение оборотных средств предприятия для расчетов с дебиторами.  [7]

В расчетном балансе сопоставляются общие размеры дебиторской и кредиторской задолженности и выводится его сальдо.

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской называется активным сальдо, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской — пассивным сальдо расчетного баланса. В зависимости от целей анализа составляется полный или неполный расчетный баланс.

Полный расчетный баланс включает дебиторскую и кредиторскую задолженность в полном объеме: дебиторскую задолженность — с отнесенной к иммобилизованным оборотным средствам, кредиторскую — с приравненной к собственным средствам.

Неполный расчетный баланс включает дебиторскую и кредиторскую задолженность не полностью: дебиторскую — без отнесенной к иммобилизованным средствам, кредиторскую — без приравненной к собственным средствам.  [8]

В зависимости от целей анализа составляется расчетный баланс, в котором сопоставляются общие размеры дебиторской и кредиторской задолженности и выводится его сальдо. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской называется активным сальдо, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской — пассивным сальдо расчетного баланса.  [9]

Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас: +7 (499) 403-39-78 (Москва) Это быстро и бесплатно!

Для анализа влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия определяют процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств предприятия, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью.

Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансового состояния.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств, дебиторской над кредиторской — на отвлечение оборотных средств предприятия для расчетов с дебиторами.  [10]

При анализе важно выяснить, какое влияние дебиторская и кредиторская задолженности оказывают на финансовое состояние завода. С этой целью изучается процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств завода, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью.

Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансовой работы на заводе. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств.

Если же наблюдается обратная картина, то это говорит об отвлечении оборотных средств завода на расчеты с дебиторами.  [11]

При анализе важно выяснить, какое влияние дебиторская и кредиторская задолженность оказывают на финансовое состояние предприятия. С этой целью определяется процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств предприятия, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью.

Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансовой работы. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств.

Если же наблюдается обратная картина, то это говорит об отвлечении оборотных средств ( предприятия на расчеты с дебиторами.  [12]

При анализе важно выяснить, какое влияние дебиторская и кредиторская задолженность оказывают на финансовое состояние завода. С этой целью изучается процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств завода, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью.

Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансовой работы на заводе. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств.

Если же наблюдается обратная картина, то это говорит об отвлечении оборотных средств завода на расчеты с дебиторами.  [13]

Приведенные модели позволяют сделать два важных вывода.

Во-первых, увеличение цены предприятия как совокупной величины авансированного в его деятельность капитала в условиях инфляции складывается из двух элементов: роста собственного капитала предприятия, обусловленного снижением покупательной способности денежной единицы, и инфляционной прибыли. Последняя, в свою очередь, состоит из двух элементов: прибыли, обусловленной изменением цен на материальные активы, которыми владеет предприятие, и прибыли, обусловленной превышением обязательств предприятия над его монетарными активами. Во-вторых, в период инфляции предприятию целесообразно иметь некоторое экономически оправданное превышение кредиторской задолженности над дебиторской. В этом случае обеспечивается лолучение косвенного дохода, величина которого зависит от метода учета влияния инфляции.  [14]

Часть общего прироста авансирован ного. Она состоит из двух частей. Первая часть количественно выражается в приросте собственного капитала на величину, обеспечивающую сохранение его совокупной покупательной способности. Вторая часть представляет собой инфляционную прибыль ( убыток), обусловленную превышением кредиторской задолженности над монетарными активами.  [15]

Страницы:      1    2

Поделиться ссылкой:

При общем снижении доли оборотных средств на предприятии также наблюдается увеличение удельного веса денежных средств в составе оборотного капитала с 4,41 до 4,74 % в сравнении с началом периода.

Увеличение удельного веса денежных средств характеризует повышение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам. Но с другой стороны, свободные денежные суммы могли бы быть вложены в оборот предприятия для повышения объемов производства и реализации и тем самым — увеличения объема продаж.

Росту доли денежных средств, очевидно, способствовало снижение доли дебиторской задолженности. Однако у предприятия, наряду с увеличением денежных средств, возросла и доля кредиторской задолженности с 7,81 до 9,58% (табл. 3).

То есть увеличение свободных средств не направлено на погашение расчетов с кредиторами и не использовано в обороте, что говорит о недостаточно рациональном их использовании.

В этом случае свободный остаток денежных средств следует сравнить с нормативом операционного остатка и страховым запасом денежных средств, устанавливаемых на предприятии и определяемых по специальной методике.

В случае превышения норм по остаткам деньги нужно активнее использовать в обороте или в расчетах. При этом следует проверять сроки погашения кредиторской задолженности для обеспечения своевременности расчетов.

Источник: http://etalonprawa.ru/uvelichenie-kreditorskoj-zadolzhennosti-govorit-o/

37. Анализ дебиторской задолженности

37. Анализ дебиторской задолженности

Большое влияние наоборачиваемость капитала, вложенногов оборотные активы, а следовательно, ина финансовое состояние предприятияоказывает увеличение или уменьшениедебиторской задолженности.

Резкое увеличениедебиторской задолженностии ее доли в оборотных активах можетсвидетельствовать о неосмотрительнойкредитной политике предприятия поотношению к покупателям, либо обувеличении объема продаж, либо онеплатежеспособности и банкротствечасти покупателей.

Сокращениедебиторскойзадолженностиоценивается положительно, если онопроисходит за счет сокращения периодаее погашения.

Если же дебиторскаязадолженность уменьшается в связи ссокращением отгрузки продукции, то этосвидетельствует о снижении деловойактивности предприятия.

Следовательно, ростдебиторской задолженности не всегдаоценивается отрицательно, а снижение– положительно. Необходимо различатьнормальную и просроченную задолженность.Наличие последней создает финансовыезатруднения, т.к.

предприятие будетощущать недостаток финансовых ресурсовдля приобретения производственныхзапасов, выплаты зарплаты и др. Просроченнаядебиторская задолженность означаеттакже рост риска непогашения долгов иуменьшение прибыли.

Поэтому каждоепредприятие заинтересовано в сокращениисроков погашения причитающихся емуплатежей.

Ускорить платежиможно путем совершенствования расчетов,своевременного оформления расчетныхдокументов, предварительной оплаты,применения вексельной формы расчетов.

В процессе анализанужно изучить динамику, состав, причиныи давность образования дебиторскойзадолженности. Установить, нет ли в еесоставе сумм, нереальных для взыскания,или таких, по которым истекают срокиисковой давности.

Если такие имеются,то необходимо срочно принять меры поих взысканию (оформлению векселей,обращение в судебные органы и др.).

Источники для информации: баланс,материалы первичного и аналитическогобухучета, а также приложение к балансу(форма №5).

Важно оценитьвероятность безнадежных долгов, длячего используется накопленный напредприятии статистический материалили заключение опытных экспертов.

Дебиторскаязадолженность делится на краткосрочнуюи долгосрочную.Это оборотные активы. Доля всей дебиторскойзадолженности в активе баланса. Суммакредиторской задолженности в общейсумме задолженности.

Доля задолженноститоварного характера (покупателя изаказчика) в общей сумме задолженности.Если эта доля не высока, в высокой долипрочей задолженности, то надо датьрасшифровку и проанализировать по всемстатьям.

Изучается динамиказадолженности. По задолженностипокупателей и заказчиков темп ростазадолженности составляется с темпомроста выручки от продаж.

Дебиторскаязадолженность формируется по срокамвозврата. Особыйакцент на просроченную задолженность.Списание возможно за счет резерва, тогдапо истечении 3 лет.

Оборачиваемостьдебиторской задолженности.

Продолжительностьобороты в днях Ддз= ДЗ(ср) / (ВН/КД) = ДЗ(ср) / ВНд

ВН – выручка нетто

КД – количестводней в периоде (в году 360).

ВНд – однодневнаявыручка.

Продолжительностьоборотов в днях Ддз = ДЗ(ср) / (погашениеДЗ / КД) = ДЗ(ср) / ПДЗд

ПДЗд(и) – погашеннаядебиторская задолженность

Для характеристикикачества дебиторской задолженностиопределяется и такой показатель, какдоля резерва по сомнительным долгам вобщей сумме дебиторской задолженности.Рост уровня данного коэффициентасвидетельствует о снижении качествадебиторской задолженности.

Данные показателисопоставляются в динамике, сосреднеотраслевыми данными, нормативамии изучают причины увеличения периоданахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная системарасчетов, финансовые затруднения упокупателей, длительный цикл банковскогодокументооборота).

Качество дебиторскойзадолженности оценивается также удельнымвесом в ней вексельной формы расчетов,т.к. вексель является высоколиквиднымактивом, который может быть реализовантретьему лицу до наступления срока егопогашения. Увеличение удельного весаполученных векселей в общей суммедебиторской задолженности свидетельствуето повышении ее надежности и ликвидности.

Сопоставляютсяобщие суммы кредиторов и дебиторов. Видеале должны быть примерно равны. Еслисущественное превышение дебиторской,то:

  1. Изъятие средств из оборота, соответственно упущенные выгоды.

  2. Обесценение денег из-за инфляции.

  3. Усиление рисков невозврата задолженности.

  4. если задержка платежей, возникает потребность в оборотных средствах, то возникает потребность в займах, под достаточно высокие проценты.

  5. Положительный момент: это будущие платежные средства, это ликвидные средства, если они не просрочены, что повышает ликвидность баланса.

Превышение кредиторскойзадолженности над дебиторской:

  1. Используем бесплатные привлеченные средства.

  2. Это управляемые средства.

  3. Если отсрочка достаточно большая, то мы оплачиваем просроченными деньгами.

  4. Возникает риск потенциального банкротства.

  5. Будут хуже коэффициенты ликвидности.

Сравнение можнопроводит не только по абсолютной суммезадолженности, но и по количеству днейв обороте.

Финансовый цикл

ФЦ = Оборот запасов+ Оборот дебиторской задолженности –Оборот дебиторской задолженности

Финансовый циклпоказывает, на сколько дней нам надопривлекать собственные средства икредиты банков.

Источник: https://StudFiles.net/preview/3571721/page:12/

Большая Энциклопедия Нефти и Газа

Большая Энциклопедия Нефти и Газа

Cтраница 1

Уменьшение кредиторской задолженности на 5880 тыс. руб. означает отток денежных средств под влиянием этого фактора. Увеличение кредиторской задолженности знаменует приток денежных средств. [1]

Уменьшение кредиторской задолженности на 5 880 тыс. руб. означает отток денежных средств под влиянием этого фактора. Увеличение кредиторской задолженности знаменует приток денежных средств. [2]

Из балансовых соотношений понятно, что само по себе уменьшение кредиторской задолженности невозможно — оно всегда сопровождается эквивалентным сокращением оборотных активов.

Таким образом, критерием восстановления платежеспособности является получение в прогнозируемом периоде прибыли в размере, необходимом для обеспечения двукратного превышения оборотных активов над краткосрочными пассивами. [3]

Из балансовых соотношений понятно, что само по себе уменьшение кредиторской задолженности невозможно — оно всегда сопровождается эквивалентным сокращением текущих активов.

 [4]

Доходом признается увеличение экономических выгод в течение отчетного периода или уменьшение кредиторской задолженности, которые приводят к увеличению капитала, отличного от вкладов собственников. [5]

В статическом балансе доходы трактуются как любое увеличение средств и / или уменьшение кредиторской задолженности организации. Напротив, в динамическом балансе проводится жесткое различие между доходом как причитающимися платежами и поступлениями самих платежей. Строго говоря, под доходом следует здесь понимать поступившие или подлежащие поступлению платежи данного отчетного периода. [6]

Увеличение оборотного капитала складывается из дополнительных материальных запасов, увеличения дебиторской задолженности и уменьшения кредиторской задолженности, связанных с данным инвестиционным проектом. [7]

Из определения доходов следует, что они представляют собой либо прирост активов, либо уменьшение кредиторской задолженности. Оценка ( измерение) доходов зависит, следовательно, от характеристик оцениваемых активов и кредиторской задолженности. [8]

В данном активно-пассивном счете записи по дебету могут иметь разное значение: либо увеличение дебиторской, либо уменьшение кредиторской задолженности. Разное значение имеет и запись по кредиту счета: либо увеличение кредиторской, либо уменьшение дебиторской задолженности. [9]

Доходы — это приток или иное увеличение, или сокращение оттока, потенциальной прибыли или будущих экономических выгод в форме увеличения активов или уменьшения кредиторской задолженности хозяйствующего субъекта, не связанные со вкладами собственников и приводящие к росту собственного капитала в отчетном периоде. [10]

На пассивных расчетных счетах по кредиту записывают остатки на начало и конец месяца и обороты по кредиту — увеличение кредиторской задолженности, по дебету — уменьшение кредиторской задолженности. [11]

Доходы ( revenues) — это приток или иное увеличение, или сокращение оттока, потенциальной прибыли или будущих экономических выгод в форме увеличения активов или уменьшения кредиторской задолженности хозяйствующего субъекта, не связанные со вкладами собственников и приводящие к росту собственного капитала в отчетном периоде. [12]

Прочими источниками финансирования капитальных вложений являются: выручка от реализации продукции, добываемой попутно со строительством; возвратные суммы, поступающие в результате ликвидации возведенных на период строительства временных зданий и сооружений; плановая прибыль и экономия от снижения себестоимости и амортизации основных фондов ( в части реновации) при хозяйственном способе строительства; мобилизация внутренних ресурсов — использование высвободившихся оборотных средств предприятия за счет снижения сверхнормативных запасов материалов, конструкций и неустановленного оборудования, уменьшение кредиторской задолженности. Взносы прибыли и амортизационных отчислений на финансирование капитальных вложений производятся ежедекадно, а средства из прочих источников по мере их накопления. [13]

Из балансовых соотношений понятно, что само по себе уменьшение кредиторской задолженности невозможно — оно всегда сопровождается эквивалентным сокращением текущих активов.

Поэтому единственным приемлемым средством восстановления платежеспособности является наращивание текущих активов предприятия за счет результатов хозяйственной деятельности с одновременным увеличением пассивной статьи Прибыль.

Таким образом, критерием восстановления платежеспособности является получение в прогнозируемом периоде прибыли в размере, необходимом для обеспечения двукратного превышения текущих активов над текущими обязательствами. [14]

Счет по отношению к балансу является активно-пассивным. По его дебету учитывается остаток и увеличение дебиторской задолженности и уменьшение кредиторской задолженности, по кредиту счета учитывается остаток и увеличение кредиторской задолженности или уменьшение дебиторской задолженности. [15]

Страницы:     1   2

Источник: http://www.ngpedia.ru/id537707p1.html

Анализ бухгалтерского баланса

Чтение бухгалтерского баланса компании — один из этапов экспресс-анализа финансовой отчетности (Financial Statement) компании-эмитента, дающий инвестору представление о ее кредитоспособности, платежеспособности, возможных рисках и инвестиционной привлекательности.

При анализе бухгалтерского баланса инвестору следует выяснить:

  • Что происходит с активами компании? Есть ли у предприятия основные средства? Соответствуют ли они операционной (основной, производственной) деятельности компании? Как ведет себя оборотный капитал?
  • Есть ли резкие изменения в отдельных статьях баланса? Если есть, то каковы причины их вызвавшие?
  • За счет каких средств финансируется компания? Каково соотношение заемного и собственного капитала? Каково соотношение запасов и затрат к источникам их формирования?
  • Что происходит с нераспределенной прибылью? Это особенно важно для дивидендных компаний. При отрицательной величине нераспределенной прибыли компания не может платить дивиденды на законных основаниях.

«Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:

  1. Валюта (итог по всем счетам) баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода.
  2. Темпы роста валюты баланса выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки.
  3. Размеры, доли и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.
  4. Темпы роста оборотных активов выше темпов роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств.
  5. Размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам.
  6. Доля собственного капитала в валюте баланса превышает 50%.
  7. В балансе отсутствуют непокрытые убытки.
Оценка результатов анализа баланса
Оборотные активы(Current Assets) Увеличение удельного веса оборотных активов способствует мобилизации активов и ускорению оборачиваемости средств компании. Резкое увеличение оборотного капитала может быть результатом неэффективной политики (затоваривания склада, выбора дорогих источников финансирования).
Внеоборотные активы(Non-current Assets) Увеличение внеоборотных активов обычно говорит о приобретении имущества или инвестиций в строительство. При наличии таких вложений важно установить, за счет каких средств (собственных/заемных (долгосрочных или краткосрочных)) они были сделаны. Снижение может означать как продажу основных средств, так и начисление амортизации, то есть физический износ производственных мощностей. Чем больше в компании внеоборотных активов, тем больше финансовых ресурсов требуется для их поддержания, и тем больше должна быть доля собственного капитала.
Запасы(Inventory) Большое количество запасов и их ежегодный рост может свидетельствовать о затоваривании склада.Регулярное уменьшение запасов может указывать на сворачивание деятельности или нехватку оборотных средств для закупки нужного объема запасов.Увеличение запасов без увеличения объема продаж снижает оборачиваемость и платежеспособность компании.
Дебиторская задолженность(Net Receivables) Высокая доля дебиторской задолженности и низкий уровень денежных средств говорят преимущественно о продажах с отсрочкой и проблемах с оплатой. Если увеличение дебиторской задолженности связано с ростом продаж, то рост выручки компании был обеспечен увеличением срока предоставляемого покупателям товарного кредита. Если увеличение происходит на фоне снижения выручки, то несмотря на увеличение срока товарного кредита, компании не удалось удержать своих покупателей. Это повышает операционные риски компании. Если уменьшение происходит на фоне увеличения выручки, то это говорит о том, что покупатели стали быстрее оплачивать счета (произошло сокращение дней отсрочки) или часть товара оплачивается по предоплате. Превышение кредиторской задолженности (Accounts Payable) над дебиторской квалифицируется как приближение к банкротству.
Финансовые вложения(Long Term Investments) Увеличение долгосрочных вложений говорит об отвлечении средств из основной деятельности, а снижение — о вовлечении и улучшении финансового состояния компании.
Краткосрочные / долгосрочные заимствования(Short Term / Long Term Debt) Преобладание краткосрочных заимствований повышает риск утраты финансовой устойчивости, долгосрочных  — снижает.Оптимальное соотношение в структуре капитала 60% заемного и 40% собственного.
Собственный капитал(Stockholders’ Equity) Увеличение удельного веса собственного капитала в общей величине капитала способствует росту финансовой устойчивости предприятия. Рост непокрытого убытка — ослабляет.

Данные баланса позволяют предварительно оценить платежеспособность компании на отчетную дату. Для этого следует вычесть из суммы оборотных активов величину краткосрочных обязательств. Полученный результат можно назвать «запасом прочности» компании по платежеспособности.

Источник: https://mindspace.ru/abcinvest/analiz-buhgalterskogo-balansa/

Дебиторская кредиторская задолженность, учет и регулирование

Дебиторская кредиторская задолженность, учет и регулирование

Эффективная финансовая деятельностьотдельных хозяйствующих субъектов,осуществляется благодаря собственномуи заемному капиталу, что позволяетрасширить объем хозяйственнойдеятельности. С учетом классификациизаемных средств выделяют значительнуюв деятельности любого предприятиякатегорию обязательств, именуемыхкредиторской задолженностью.

Современный этап экономическогоразвития страны характеризуетсязначительным замедлением платежногообо­рота, вызывающим рост дебиторскойзадолженности на предприятиях.

Под кредиторской задолженностьюпонимается задолженность даннойорганизации другим организациям ифизическим лицам – кредиторам (платежиза приобретенную продукцию, потребленныеуслуги, задолженность по платежам вбюджеты всех уровней и пр.).

Дебиторская задолженностьобразуется в результате несовпадениямомента отгрузки и оплаты продукции,оказания услуги, выполнения работы.

Практическое исследование вработе проводилось на примере ООО«Юропеан Трэвел Групп».

Компания ООО «ЮропеанТрэвел Групп» была основанав 1997 году.

Полное название общества –общество с ограниченной ответственностью«Юропеан Трэвел Групп».

Основным видом деятельностиорганизации является предоставлениетуристических услуг.

Выручка в отчетном периодеувеличилась на 100355 тыс. руб., или на11,80%. Себестоимость увеличилась на 181567тыс. руб., или на 36,59%.

Прибыль от продажи в отчетномпериоде по сравнению с предыдущимснизилась на 36341 тыс. руб., или на 97,80%.

Чистая прибыль предприятия заисследуемый период снижается, в отчетномпериоде предприятие получает убыток,что свидетельствует об ухудшениирезультативности деятельностипредприятия.

Оценивая производственныйпотенциал ООО «Юропеан ТрэвелГрупп» – его материально-техническуюбазу – можно отметить увеличениестоимости основных средств с 2812 тыс.руб. до 3711 тыс. руб.

Показатель фондоотдачи в течениеанализируемого периода снижается. Так,на начало исследуемого периода ООО«Юропеан Трэвел Групп»получило 3,54 руб. прибыли на рубльстоимости основных средств, на конец –1,32 руб. прибыли.

Оценивая уровень фондовооруженностиООО «Юропеан Трэвел Групп»,можно отметить, что в течение анализируемогопериода данный показатель увеличивается,на 2159,99 тыс. руб., или на 92,98%.

Дебиторская задолженностьпредприятия представлена долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженностью.

В отчетном периоде суммадолгосрочной дебиторской задолженностине меняется и составляет 9400 тыс. руб.

За исследуемый период суммакраткосрочной задолженности увеличиваетсяна 39275 тыс. руб., или на 7,83%. Причинойданных изменений является рост количестваклиентов, изменение порядка оплаты,недостаточный контроль за платежами,платежная недисциплинированностьклиентов и другое.

Дебиторская задолженностьзанимает значительный удельный вес воборотных активах в отчетном периоде,положительным моментом является снижениедоли долгосрочной задолженности с 1,20%до 1,12% к концу периода.

В то же времяувеличивается доля краткосрочнойзадолженности, это негативная тенденцияв деятельности предприятия, так каксвидетельствует об отдалении структурыактивов к оптимальной, снижении ихкачества, состоянии платежной дисциплиныпри ведении коммерческой деятельности.

Доля покупателей и заказчиковв сумме дебиторской задолженности наначало периода составляла 4,53%. Впоследующем их доля снизилась и составилана конец периода 4,31%. Общее снижениедоли покупателей и заказчиков за отчетныйпериод составляет 0,23%.

Соответственно в отчетном периодеувеличилась доля прочих дебиторов до95,69%. Причиной данной тенденции являетсяувеличение авансов выданных и другое.

Выручка в отчетном годуувеличивается более быстрыми темпами,чем дебиторская задолженность, в связис чем соотношение дебиторской задолженностиснижается на 0,02.

Соответственно оборачиваемостьдебиторской задолженности увеличиваетсяна 0,06 оборотов в год, что снизило периодоборачиваемости на 8 дней.

По срокам образования наибольшуюдолю занимает дебиторская задолженностьсо сроком образования до 1 месяца.

На начало исследуемого периодана долю дебиторской задолженности сосроком образования до 1 месяца приходится39,22% от общей суммы задолженности, кконцу периода удельный вес снижаетсядо 30,76%.

Также необходимо отметитьзначительный рост величины самойдлительной дебиторской задолженности,так, на начало периода на долю дебиторскойзадолженности со сроком образования12 мес. приходится 20,62% от общей суммызадолженности, к концу периода доляувеличивается на 9,21%, и составляет29,84%.

Данная тенденция приводит кзамедлению оборачиваемости дебиторскойзадолженности и, безусловно, являетсянегативным моментом в управленииактивами предприятия.

Анализ динамики кредиторскойзадолженности показал увеличение объемазадолженности к концу периода.

Росткредиторской задолженности обусловленростом задолженности по поставщикам иподрядчикам, а также задолженности поналогам и сборам, и снижением суммызадолженности по расчетам с персоналом,задолженности перед государственнымифондами и перед прочими кредиторами.

Данная ситуация была создана в результатеиспользования предприятием товарныхкредитов, а также невыполнения своихобязательств перед подрядчиками, чтоувеличило кредиторскую задолженностьпо поставщикам и подрядчикам к концупериода на 178,45%.

Задолженность перед персоналом, государственными и внебюджетнымифондами, а также прочими кредиторамиснизилась, данный факт положительнохарактеризует менеджмент руководства.Также отмечается незначительный ростзадолженности по налогам и сборам наконец периода.

Удельный вес задолженностипоставщикам и подрядчикам в объемекредиторской задолженности за исследуемыйпериод увеличивается на 26,34% и составляетна конец периода 59,84%.

Положительным моментом являетсяснижение доли задолженности передперсоналом организации, передгосударственными внебюджетными фондамис 0,62% до 0,38%, задолженности по налогам исборам с 1,29% до 0,83% и задолженности передпрочими кредиторами на 25,63%. Это говорито достаточно хорошей платежной дисциплинепредприятия и создает базу дляположительной репутации предприятияв сфере заключения договорных отношений.

На протяжении всего исследуемогопериода кредиторская задолженностьсоставляет наибольшую часть краткосрочныхпассивов.

Увеличение доли кредиторскойзадолженности в краткосрочных пассивахговорит о снижении источников формированияоборотных активов, а также о снижениитекущей ликвидности предприятия.Дальнейшее увеличение доли кредиторскойзадолженности будет уменьшать текущуюликвидность предприятия.

Анализ кредиторской задолженностипо срокам образования показал, чтонаибольшую долю занимает кредиторскаязадолженность со сроком образования 6месяцев.

На начало периода на долюкредиторской задолженности со срокомобразования 6 месяцев приходится 30,96%от общей суммы задолженности, к концупериода удельный вес снижается до29,28%.

Положительным фактором являетсяснижение удельного веса самой длительнойкредиторской задолженности, так, наначало периода на долю кредиторскойзадолженности со сроком образования12 месяцев приходится 21,36% от общей суммызадолженности, к концу периода удельныйвес снижается до 21,04%.

Наибольший удельный вес в общемобъеме задолженности в конце отчетногопериода занимает задолженностьпоставщикам и подрядчикам, по всемсрокам образования, причем сумма самойдлительной задолженности, а такжезадолженности со сроком образования 6месяцев увеличиваются, что говорит онеобходимости пересмотреть политикупредприятия по работе с поставщикамии подрядчиками, улучшить собственнуюплатежную дисциплину.

Вторая по величине – задолженностьперед прочими кредиторами, в данномслучае сумма самой длительнойзадолженности, а также задолженностисо сроком образования 6 месяцев снижаются.

В целом, данная тенденция приводитк замедлению оборачиваемости кредиторскойзадолженности, дефициту денежныхсредств.

Оборачиваемостькредиторской задолженности ООО«Юропеан Трэвел Групп» кконцу периода снизилась с 2,86 оборотовдо 2,05 оборота или на 28,29%. Соответственнов днях период оборачиваемости динамичноменялся с 126 дней на начало периода, до176 дней в конце периода.

Причиной снижения оборачиваемостизадолженности является рост суммыкредиторской задолженности, превышающийтемпы роста выручки от реализации.Увеличением балансовых остатковзадолженностей в силу сложившихся натот момент договорных отношений, тоесть увеличения кредитов от поставщикови так далее.

Сравнительный анализ дебиторскойи кредиторской задолженности показал, что ООО «ЮропеанТрэвел Групп» за отчетныйпериод осуществляет платежи в болеекороткие сроки, чем происходят расчетыпо дебиторской задолженности спредприятием.

Оборачиваемость кредиторскойзадолженности за рассматриваемыйпериод снизилась на 0,81, а период ееобращения увеличился с 126 дней до 176дней. Это говорит об увеличениикоммерческого кредита предоставляемогопредприятию.

А увеличение срока егопогашения, возможно, потребует отпредприятия принятия мер по укреплениюделовых отношений с кредиторами.

Сопоставляя дебиторскую икредиторскую задолженности по срокамвозникновения, было выявлено, чтонаблюдается несбалансированностьдебиторской и кредиторской задолженностипо срокам образования.

В анализируемой организации ООО«Юропеан Трэвел Групп» напротяжении всего исследуемого периодадебиторская задолженность большекредиторской задолженности:

  • это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности;

  • одновременно это влияет на более быструю оборачиваемость кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности.

  • следовательно, в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию ООО «Юропеан Трэвел Групп» необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам.

  • это может привести к возникновению дефицита денежных средств в обороте, сопровождающемуся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования, которые могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов.

В качестве совершенствованияуправления дебиторской и кредиторскойзадолженностью ООО «Юропеан ТрэвелГрупп» и повышения ее эффективностиможно порекомендовать ввести напредприятии систему планирования.

Особое внимание ООО«Юропеан Трэвел Групп»следует уделить управлению дебиторскойзадолженности.

С целью управления дебиторскойзадолженностью в системе управленияфинансами ООО «Юропеан ТрэвелГрупп» необходимо осуществлятьследующие мероприятия:

  • исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;

  • периодический пересмотр предельной суммы кредита;

  • использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;

  • формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;

  • выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого кредита);

  • формирование условий обеспечения взыскания задолженности;

  • формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;

  • использование современных форм рефинансирования задолженности;

  • диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

Для улучшения платежной дисциплины,а также увеличения количества покупателей,в ООО «Юропеан Трэвел Групп»было рекомендовано ввести системускидок. В результате организация получитпостоянных клиентов и увеличит суммувыручки.

ООО «Юропеан Трэвел Групп»необходимо предпринимать меры не толькопо возврату, но и не допускать последующегоувеличения задолженности выше допустимогопредела. Возникает задача планированияи управления дебиторской задолженностью.

Планирование сроков и объемовувеличения и погашения дебиторскойзадолженности необходимо вести вкомплексе с финансовым планированиемна предприятии.

Источник: https://works.doklad.ru/view/Vy6QufrGapU/14.html

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть