Дебиторская задолженность предприятия: оценка стоимости методы

Содержание

Оценка дебиторской задолженности: методы, особенности процедуры

Дебиторская задолженность предприятия: оценка стоимости методы

Добавлено в закладки: 0

Процедуру расчета рыночной стоимости обязательств фирм-дебиторов называют оценкой дебиторской задолженности организации. При её проведении, необходимо учитывать сроки появления, формирования и погашения долгов.

Не стоит игнорировать правовые аспекты образования обязательств и наличие начисленных и неоплаченных штрафов и пеней.

Оценка дебиторской задолженности должна проводиться на настоящий момент времени и основываться на текущей стоимости денег.

Дебиторская задолженность: понятие

Дебиторская задолженность — активная статья баланса фирмы. Ее стоимость должна быть включена в ту часть средств, которую организация-владелец может потратить на совершенствование производственного процесса и ведение предпринимательской деятельности.

Такой вид активов, подобно векселям, долговым распискам и другим подобным ценным бумагам, может обращаться на открытом рынке, но в специфической форме. Не являясь товаром, дебиторская задолженность может быть реализована только в ситуации уступок прав требования по потребительской стоимости.

Ситуация переуступки прав требования представляет собой вариант, когда первоначальный кредитор находит другого, и на возмездной основе передает ему все права на взыскание долга. Получение согласия должника на совершение такой операции не требуется.

Потребительская стоимость рассчитывается на основании документов, по которым подтверждается наличие, и оценивается объем дебиторской задолженности.

Обычно различают дебиторскую задолженность двух видов: отсроченная (срок оплаты долга такого вида еще не подошел) и просроченная (время на погашение обязательств истекло).

Особенности оценки обязательств должников

Оценка стоимости дебиторской задолженности может потребоваться в следующих ситуациях:

  • в случае проведения анализа эффективности функционирования компании;
  • при урегулировании взаимных претензий организаций, взыскании имущества с дебитора в суде или во внесудебном порядке;
  • при подготовке и оформлении сделки переуступки прав требования.

Кроме текущего финансового состояния фирмы-дебитора, при оценке необходимо учитывать наличие у нее вопросов к поставленной продукции в качественном и количественном отношении, материальную обеспеченность данного обязательства.

Если размер неоплаченных обязательств дебиторов достигает 30% от общей стоимости активов организации, они начинает оказывать существенное влияние на будущее состояние показателей экономической деятельности компании и на рыночную стоимость отдельно взятых активов.

Процедура исчисления рыночной стоимости должна проводиться на основании следующих документов:

  • договоры, в рамках которых задолженность сформировалась и все платёжные документы по ним;
  • документы, отражающие движение материальных ценностей: акты приемки-передачи, накладные и другие;
  • переписка с партнёрами в полном объёме, касающаяся урегулирования взаимных требований;
  • постановления суда, если таковые имеются.

Результатом оценки является «Отчет об определении рыночной стоимости задолженности», отражающий ее исчисленную стоимость на момент проведения процедуры.

Этот документ в дальнейшем поможет подтвердить существование действительной стоимости дебиторской задолженности в судебных или иных официальных органах.

Он может быть использован в любой другой ситуации, при которой необходимо предоставить сведения о текущем экономическом состоянии организации.

Исчисленная рыночная стоимость обязательств может значительно отличаться от учетной. Такая ситуация способна привести к получению недостоверных сведений при оценке экономической эффективности предприятия.

Процедура оценки дебиторской задолженности

Процесс исчисления стоимости на рынке такого вида актива, как дебиторская задолженность, включает следующие этапы:

  • предварительное изучение ситуации;
  • сбор нужной информации: нормативно-правовые акты, методические справочники, пособия и рекомендации, актуальные маркетинговые данные о состоянии рынка, документация и бухгалтерские отчетные формы от организации;
  • подробное изучение предоставленных документов;
  • проведение анализа текущей финансовой ситуации на фирме, для того чтобы рассчитать реальную стоимость дебиторской задолженности;
  • исчисление рыночной стоимости долгов контрагентов;
  • согласование результатов оценки;
  • оформление итогового отчета.

При возникновения вопросов по процессу исчисления, стоит обратиться к опытным юристам.

Методология расчёта

Существует несколько методов оценки дебиторской задолженности:

  1. Доходный. Расчёт стоимости актива на основании определения ожидаемого дохода.
  2. Затратный. Оценка опирается на исчисление денежных средств, которые необходимо вложить в восстановление или замену актива. К дебиторской задолженности этот подход применяется с использованием коэффициента дисконтирования. Он высчитывается в зависимости от основных характеристик конкретного обязательства: сроков, наличия просроченной оплаты, финансового состояния организации-дебитора.
  3. Сравнительный. Основан на сопоставлении стоимостей конкретной дебиторской задолженности с аналогичными объектами, в отношении которых уже имеется информация о ценах на рынке. В качестве аналогов выступают средние цены на биржах векселей и долговых расписок, подтвержденные брокерами.

В международном формате торговли, оплата дебиторской задолженности является основой ведения бизнеса. Чаще всего, погашение долга должно происходить незамедлительно, если такое условие зафиксировано в договоре. При неисполнении этого пункта договора, репутация дебитора рискует быть подпорченной. Общие его потери будут значительно выше, чем объем непогашенной кредиторской задолженности.

Такие обстоятельства обеспечивают высокий уровень ликвидности этого финансового актива на мировой бизнес-арене.

Этот факт можно легко проверить, изучив показатели ликвидности, которые исчисляются при оценке хозяйственной деятельности компании.

Объем дебиторской задолженности, в активе баланса любого предприятия, существенно влияет на его возможность платить по своим счетам. Чем выше скорость ее погашения, тем платежеспособность больше.

Ситуация в мире отечественного бизнеса говорит, что может быть и обратная зависимость. Оценка платежеспособности организации с использованием лишь коэффициентов ликвидности не способна обеспечить максимальный уровень достоверности и объективности. Для качественной оценки дебиторской задолженности следует использовать комплексный подход.

Источник: https://biznes-prost.ru/ob-ocenke-debitorskoj-zadolzhennosti.html

Как происходит процедура оценки дебиторской задолженности

Как происходит процедура оценки дебиторской задолженности

Одной из важнейших процедур для осуществления глубокого анализа текущего положения имеющихся оборотных финансов организации является проведение оценки ее дебиторской задолженности.

Для стабилизации финансового положения коммерческой структуры собираются детальные сведения о величине ее дебиторской задолженности, которая чаще всего составляет основную часть имеющихся оборотных активов.

Необходимо помнить о том, что во многом от дебиторской задолженности зависти размер рыночной стоимости предприятия. По этой причине подбирается методика под конкретный случай. Подобный вид обязательств часто называют просчетом прав требования.

Важность процедуры оценки дебиторской задолженности

Целый ряд аспектов делает данную процедуру нужной. Достаточно частой причиной банкротства организации является наличие у нее определенных долгов за какие-то товары или же услуги.  За счет личных, а также заемных финансовых средств формируются основные средства организации.

В качестве одного из основных аспектов успеха работы компании на рынке выступает выбор правильного баланса между объемами имеющихся активов, а также их соотношение между собой.

Столь важная процедура, как проведение оценивания дебиторской задолженности способствует точному определению общих показателей финансового положения компании и дает возможность точно установить иные важные факторы, имеющие прямое влияние на показатели дальнейших преобразований компании.

Использование подобного аналитического инструмента помогает предугадать дальнейшую тенденцию развития и изменения финансового положения коммерческой структуры. Этапы и требования для осуществления процедуры:

  • Оперативный и полный учет всех денежных средств, вместе с учетом движения операций финансового характера.
  • Детальный надзор за соблюдением дисциплины в платежно-расчетных операциях.
  • К основным требованиям можно отнести определение имеющихся данных по всем поставщикам, являющимися держателями неоплаченных расчетных бумаг, векселей с просроченной датой, а также с теми, кто имеет кредиты коммерческого характера. Далее следует процедура определения целесообразности и правомерности передачи готовой продукции на долговой основе.
  • Установление структуры и самого качества просроченных финансовых обязательств, вместе с определением их части в суммарных задолженностях.

Схема проведения оценки дебиторской задолженности. donnova.ru

Очень большое значение имеет оценка, ведь финансовое положение компании, а также перспективы ее развития напрямую зависит от скорости превращения активов в наличные денежные средства или же скорости их возврата для их последующего применения.

Проведение подобного типа процедур дает возможность достаточно точно установить положение дел внутри компании. В ситуации, когда размер дебиторской задолженности неуклонно увеличивается из-за роста объемов производства конечной продукции, подобная ситуация имеет весьма приемлемый характер, она не сможет никаким образом отрицательно отразиться на суммарной стоимости компании.

Относительно большой размер таких долговых обязательств по приобретению различных товаров, выступает верным свидетельством того, что предприятие весьма часто использует схему товарных займов.

Когда компания занимается кредитованием покупателей собственной продукции она фактически разделяет с ними определенную часть своего дохода. При приближении платежей к завершению, компании приходится самой обращаться к кредитованию для продолжения своей коммерческой деятельности.

Как правильно провести оценку дебиторской задолженности, смотрите в этом видео:

Подобным образом у компании наблюдается устойчивый рост кредиторских задолженностей, а значит в скором времени, кредиторы имеют все возможности начать предъявлять свои требования к кредитуемой структуре.

Основные методы оценки

К основным методам проведения оценки дебиторской задолженности компании относятся:

  • Доходный;
  • Затратный;
  • Сравнительный

Наибольшую целесообразность имеет применение доходного метода, который показывает самый точный результат. Использование затратного метода имеет ограниченный характер. Это связанно с тем, что результирующее значение балансовой цены будет минимальным.

Это делает данный метод затруднительным в использовании в наших реалиях. Данный метод имеет тенденцию к сильному колебанию результата, который зависит от множества экономических и политико-социальных факторов.

Руководство компании для улучшения финансово-экономического положения предприятия должны приложить все свои усилия на снижение перетекания общей массы оборотных средств компании в дебиторскую задолженность.

Это означает, что те активы и финансы предприятия, что находятся в использовании другими компаниями, обязаны быть уменьшены. При правильной процедуре оценки текущего положения компании можно найти эффективные механизмы, которые позволят в относительно короткие сроки заметно увеличить объем ее оборотных средств.

Документы необходимые для проведения оценки.

Такой процесс происходит при учете первичных сроков появления задолженности, ее формирования, выплат, а также юридических основ, которые лежат в источнике ее возникновения. Также необходимо учитывать в различных ситуациях степень обремененности задолженностей разного рода штрафами или пеней.

Она имеет весьма важную роль в процессе осуществления компанией коммерческой, а также производственной деятельности.  Подобная задолженность имеет ряд определенных схожих черт с кредитно-долговыми расписками, а также векселями, главным образом за счет своей возможности вольного обращения на рынке.

Важные аспекты, что учитываются при оценочных работах с дебиторской задолженностью

К основным аспектам относятся:

  • Имеющиеся источники обеспечения финансовых обязательств;
  • Имеющиеся определенные требования со стороны представителей организации-дебитора, которые затрагивают вопрос качества и общего количества поставляемой продукции;
  • Общее финансово-экономическое положение дебитора.

В текущей российской экономической ситуации острая нужда в проведении оценочных операций в отношении дебиторских задолженностей при передаче прав взыскания, а также для глубокого изучения экономического положения компании.

Подобный тип задолженности может квалифицироваться как:

  • Отсроченная задолженность, при не наступлении указанной даты по исполнению ранее взятых обязательств;
  • Просроченная задолженность, при уже наступившей конечной дате выполнения взятых ранее обязательств.

Необходимость проведения оценки

Реальная необходимость организации оценки возникает в таких ситуациях, как:

  • Изучение финансово-экономичных успехов предприятия;
  • Передача прав на этот тип задолженности;
  • При начале разбирательств в судебных инстанциях на различных этапах разрешения разного рода финансовых споров или иных конфликтов с последующим получением средств с должника.

Основные этапы проведения процедуры:

  • Первоначальная процедура оценки текущего положения дел. Изначально производится углубленное изучение объекта, устанавливаются вероятные конфликтные ситуации. Далее происходит согласование возможного объема работ, вместе с определением уровня аналитического изучения и формата, в котором последует изложение итогового результата оценки;
  • Осуществляется накопление определенного вида информации для повышения точности и результативности процедуры. От дебиторов необходимо получить всевозможную техническую документацию, а также различные отчеты бухгалтерии;
  • Производится детальный анализ финансового положения компании для уточнения конечной цены таких задолженностей, что поможет по итогу узнать их реальную рыночную цену;
  • Конечные итоги извлекаются после согласования полученного результата исследования;
  • В конце формируется детальный отчет, содержащий всю полученную в ходе оценки информацию. В дальнейшем на основе данного отчета предпринимаются следующие шаги.

Чем отличается анализ и оценка, расскажет это видео:

Итог

Одной из основ коммерческой деятельности на международном финансовом рынке является погашение дебиторских задолженностей. Такая задолженность погашается в обязательном порядке согласно срокам, обозначенных в заключенном договоре.

Подобная процедура является необходимой, ведь она прямо влияет на деловую репутацию компании, что имеет большое значение в отношении размеров итоговой финансовой прибыли.

Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас:

+7 (499) 703-51-68 (Москва)

+7 (812) 627-17-39 (Санкт-Петербург)

Это быстро и бесплатно!

Источник: https://PravoZa.ru/dolgi/debitorskaya-i-kreditorskaya/otsenka-debitorskoj-zadolzhennosti.html

Как оценить дебиторскую задолженность

Как оценить дебиторскую задолженность

Журнал «Финансовый директор»

Понятие «Дебиторская задолженность»

Дебиторская задолженность – это задолженность покупателей, заказчиков, заемщиков, подотчетных лиц и др., которую компания-кредитор планирует получить в течение определенного периода. 

Дебиторская задолженность возникает в результате договорных отношений, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени.

Дебиторская задолженность учитывается в балансе по фактической стоимости реализации, исходя из суммы денежных средств, которая должна быть получена при ее погашении, и включает расчеты: 

с покупателями и заказчиками / по векселям к получению / с дочерними и зависимыми обществами / с участниками (учредителями) по взносам в уставный капитал / по выданным авансам / с прочими дебиторами.

При этом номинальное значение дебиторской задолженности, учитываемое в бухгалтерском балансе, является верхним пределом стоимости. 

Реальная же рыночная стоимость зачастую оказывается ниже номинальной, что связано со следующими факторами:

  • чем длительнее период погашения дебиторской задолженности, тем меньше доход от денежных средствами, приходящихся на дебиторов, так как деньги, вложенные в активы, должны приносить прибыль;
  • денежные средства, подлежащие возврату предприятию, обесцениваются под влиянием инфляции.

При рассмотрении понятия «дебиторская задолженность» необходимо учитывать ее специфику, заключающуюся в том, что данный актив не обладает функцией товара, так как реализовываться может только уступка прав требования погашения задолженности.

При оценке дебиторской задолженности указанная выше специфика влечет необходимость определять как саму величину долга, учитывая сроки его образования, планируемые сроки погашения, наличие штрафов и пеней, так и проводить анализ юридических прав на дебиторскую задолженность. Факт наличия прав на задолженность может быть подтвержден: договором, платежными документами по договорам, актами сверки дебиторской задолженности.

С юридическими особенностями, ложащимися в основу оценочного исследования, связано также финансовое положение дебитора. Так, например, в случае возбуждения дела о его несостоятельности возникает особый порядок истребования и предъявления требований кредиторов.

В соответствии с Законом о банкротстве погашение кредиторской задолженности дебиторами-должниками осуществляется в порядке приоритетности: сначала удовлетворяются требования кредиторов первой очереди, которые могут получить возмещение задолженности в полном объеме, потом удовлетворяются требования кредиторов второй и третьей очереди, и так долее. При этом после полного удовлетворения требований кредиторов более приоритетной очереди на погашение требований кредиторов следующей очереди средств может не хватить, или хватить частично.

Таким образом, если оценщик располагает информацией, что дебитор находится в состоянии банкротства, ему следует определить величину конкурсной массы, определить возможность погашения этой конкурсной массы, а также номер очереди, к которому относится предприятие-кредитор.

На практике в распоряжении оценщика не всегда есть финансовая отчетность дебитора. В своем отчете оценщику необходимо корректно описать условия проведения оценки, так как они, наряду с целями и предполагаемым использованием ее проведения, определяют подходы и методы оценки.

Классификация дебиторской задолженности

Оценка и управление дебиторской задолженностью предполагает ее ранжирование, т.к. в зависимости от того, к какой категории относится дебиторская задолженность применяется тот или иной подход к ее оценке.

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям:

1. по причине образования она делится на оправданную и неоправданную.

Примером неоправданной дебиторской задолженности является дебиторская задолженность, причиной возникновения которой являются, например, ошибки в оформлении расчетных документов.

2. по срокам образования дебиторская задолженность в бухгалтерском учете делится на краткосрочную (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и долгосрочную (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

3. непогашенная в срок дебиторская задолженность является просроченной.

Общий срок исковой давности по взысканию дебиторской задолженности согласно ст. 196 ГК РФ составляет три года. В течение этого времени дебиторская задолженность должна быть либо взыскана в установленном порядке, либо продана. После истечения трех лет дебиторскую задолженность списывают на убытки.

4. по возможности к погашению просроченная дебиторская задолженность может характеризоваться как сомнительная или как безнадежная.

В соответствии с пунктом 1 статьи 266 Налогового кодекса Российской Федерации (далее НК РФ): «сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией».

По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности (не реальной к взысканию).

Согласно пункту 2 статьи 266 НК РФ: «безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации».

Примеры оценки дебиторской задолженности

При оценке дебиторской задолженности наиболее применимым подходом из трех существующих является доходный, который реализуется с помощью метода дисконтирования величины потока возврата долгов.

Затратный подход неприменим, т. к. его использование приведет к результатам оценки дебиторской задолженности, равным балансовой стоимости.

Несмотря на то, что в настоящее время часть сделок по продаже прав требования осуществляется через проведение аукционов, информации в открытых источниках крайне мало, чтобы учесть все необходимые для определения стоимости ценообразующие факторы. Таким образом, для оценки дебиторской задолженности сравнительный подход практически не используется.

Последовательность действий при определении рыночной стоимости дебиторской задолженности в рамках доходного подхода следующая:

  • Определяется полная сумма задолженности по договору на дату оценки, включая сумму основного долга, начисленные проценты, штрафы, неустойки.
  • Определяется планируемые источники погашения задолженности.
  • Определяются плановые сроки погашения задолженности.
  • Определяются расходы, необходимые на истребование задолженности.
  • Чистые доходы (за вычетом расходов) дисконтируются на дату оценки.

На практике оценщики чаще всего оценивают дебиторскую задолженность в двух случаях:

1. Оценка бизнеса компании-кредитора. В данном случае дебиторская задолженность рассматривается как часть активов, в составе бизнеса оцениваемого предприятия. Дебиторская задолженность рассматривается как массив (без вычленения обязательства по каждому договору в отдельности из бизнеса в целом), т.к.

оценка дебиторской задолженности в отрыве от единого бизнеса не учитывает общих тенденций функционирования предприятия. Вся дебиторская задолженность ранжируется по критериям, позволяющим классифицировать дебиторскую задолженность.

Далее каждая группа дебиторской задолженности оценивается исходя из ее оборота и финансового состояния компании-дебитора (при наличии в распоряжении оценщика данной информации).

2. Оценка прав требования по дебиторской задолженности как самостоятельного актива для продажи. Решение такой задачи требует тщательного изучения правовых аспектов возникновения и специфических особенностей оцениваемых прав.

Порядок действий при оценке дебиторской задолженности в первом и во втором случае приведен ниже.

Необходимо оценить дебиторскую задолженность как составную часть активов в рамках метода чистых активов при оценке стоимости бизнеса компании-кредитора.

По строке «Дебиторская задолженность» рассматриваемой компании отражены активы на сумму 445 000 тыс. рублей.

Источники информации о составе статьи «Дебиторская задолженность»:

Источник: http://www.delprof.ru/press-center/articles/3911/

Дебиторская задолженность: порядок и особенности её оценки

Дебиторская задолженность: порядок и особенности её оценки

Актуальность вопросов оценки дебиторской задолженности обусловлена тем фактом, что она относится к категории наиболее быстро реализуемых активов.

Другой момент заключается в том, что объёмы дебиторской задолженности в условиях российской действительности зачастую составляют порядка половины балансовых активов. От этого напрямую зависят вопросы уплаты налогов.

Таким образом, процедуры оценивания дебиторских задолженностей – ключевые составляющие оценки бизнеса в целом, независимо от их целей.

Классификация дебиторской задолженности

С целью облегчить вопросы практической оценки стоимости была введена классификация задолженностей дебиторского характера.

Основным критерием классификации выступает ранжирование задолженности по срокам. Они устанавливаются Правительственным Постановлением за № 817. от 18 августа 1995 года. Положениями данного нормативного акта устанавливается срок в 3 месяца при расчётах за поставленные товары.

При неисполнении данного срока задолженность можно с уверенностью назвать просроченной, основную сделку в установленном порядке признать ничтожной, а средства истребовать посредством искового заявления.

Права требования изначально принадлежат предприятию, при его продаже новому собственнику. Списание безнадёжной задолженности происходит по истечении срока общей исковой давности на убытки предприятия.

Основной критерий классификации — ранжирование задолженности по срокам.

Так, с учётом сроков возникновения, различают:

  • Срочную, до года согласно балансу, но до 3-х месяцев задолженность;
  • Просроченную, свыше года согласно балансу, свыше 3-х месяцев, задолженность.

Есть и другие параметры:

  • Исходя из критерия истребования, различают истребованную по закону и неистребованную задолженность.
  • По факту погашения: погашаемую в срок и непогашенную безнадёжную дебиторскую задолженность.
  • Исходя из реальности сумм, различают подтверждённую и неподтверждённую или сомнительную задолженность.

По каждому из видов долгов дебиторов составляется отчёт, на основании которого производится предварительная оценка стоимости.

Когда нужна оценка?

В основной массе необходимость в оценке возникает при стечении следующих обстоятельств или ситуаций:

  • При анализе эффективности работы;
  • В ситуации взаимного требования возврата дебиторской задолженности;
  • При переуступке прав кредитора.

Особенности реализации

Дебиторские долги относятся к категории реальных балансовых активов, которые предприятие может и должно направить на развитие производства, рекламу, маркетинг, материальное обеспечение.

Но, в силу не истребования долгов, этого не происходит и способно привести к собственной неплатёжеспособности.

Таким образом, в критических ситуациях допускается реализация дебиторских задолженностей, но в привычном понимании товаром они выступать не могут.

При продаже долгов происходит переуступка права требования. В такой ситуации и прибегают к оценке стоимости долга: потребительской, рыночной. Процедура переуступки прав требования оформляется юридически, в ходе, которой в отношении должника меняется лишь кредитор. Как найти дебиторскую задолженность, читайте в предыдущей статье.

При продаже долгов происходит переуступка права требования.

Методы оценивания рыночной стоимости «дебиторки»и отчёт

Оценка дебиторской задолженности необходима для понимания того, какие суммы получит предприятие после истребования всех ее объёмов в пределах рыночной стоимости.

Так, для оценки стоимости разработаны специальные методики. Каждая из них в определённых условиях и ситуация применяется, исходя из её ключевых преимуществ. Наиболее часто применяющиеся при расчётах рыночной стоимости методики, целесообразно рассмотреть детально.

Многофункциональными можно назвать методы, применяющиеся национальной коллегией оценщиков. Они позволяют оценить долги в трёх ракурсах:

  1. С точки зрения затратного подхода.
  2. Доходности.
  3. Сравнительного подхода.

Данный подход является основным преимуществом такого способа оценки. Полученный при оценке отчёт является детальным и полным. Кроме того, при оценке учитываются требования методических положений оценивания финансового положения предприятий.

Среди прочих способов, оценка дебиторской задолженности производится на основе расчётов кумулятивного коэффициента уменьшения. Данный способ применим как к отдельному дебитору, так и к определённой видовой категории долгов, например, краткосрочной или долгосрочной, просроченной задолженности.

Основным недостатком оценки путём расчётов кумулятивного коэффициента является необходимость повторно анализировать отчёт по оценке с целью выявления финансовых соотношений или показателей, в пределах которых предприятие будут сравниться с действующими компаниями-аналогами.

В целом для всех применяющихся способов оценки можно выделить ряд факторов, способных изменить цену дебиторского долга на рынке:

  • Характер условий прекращения данных обязательств;
  • Расчётные сроки в договорах;
  • Присутствие обеспечения и гарантий;
  • Наличие и характер претензий должника-дебитора к качеству выполненных услуг и предоставленных товаров;
  • Характер финансового состояния и форма собственности самого дебитора.

Таким образом, назвать абсолютным отчёт об оценке дебиторского долга, проведённой по любому из представленных способов, назвать нельзя.

Практические вопросы методики и процедуры оценки

В ходе оценки поэтапно проводится исследование документационного обеспечения дебиторской задолженности, текущее состояние рынка, положении компании на рынке и прочие факторы, способные повлиять на её стоимость. Основные этапы:

  1. Предварительная оценка и изучение ситуации.
  2. Сбор документов и информации о положении рынка, изучение нормативной базы, маркетинговых исследований.
  3. Изучение документационного обеспечения.
  4. Анализ ситуации и финансового состояния фирмы.
  5. Расчёт стоимости задолженностей контрагентов.
  6. Согласование результатов и завершающий отчёт.

Посмотрите дополнительный видеообзор правил оценки «дебиторки»:

Основанием для оценки выступает документационное обеспечение задолженности, состоящее:

  • Из договоров и имеющихся по ним платежным документам, в рамках которых и сформировался долг;
  • Актов, накладных и прочих документов, подтверждающих исполнение работ или передачу продукции;
  • Документов переписки с дебиторами по урегулированию вопроса;
  • Исполнительных листов, определений, судебных решений при их наличии.

Таким образом, оценочный отчёт формируется на основании анализа перечисленных документов и рыночной ситуации, сложившейся на момент оценки.

В разделе Дебиторская задолженность вы найдёте дополнительную информацию по данной теме.

Источник: http://dolgofa.com/debitorskaya-zadolzhennost/ocenka.html

Независимая оценка дебиторской задолженности

Независимая оценка дебиторской задолженности

Оценка дебиторской задолженности – это комплексная процедура определения рыночной стоимости сформировавшейся дебиторской задолженности предприятии (компании) на определенную дату произведения оценки.

При оценивании учитываются сроки появления и формирование дебиторки, сроки погашения, правовые основания и права, на основании которых задолженность образовалась, наличие обременений виде штрафов и пени.

Дебиторская задолженность относят к активам предприятия, а значит, как и каждый актив, она обладает некой стоимостью, влияющей на производственную и предпринимательскую деятельность компании. Дебиторка по своей природе нечто схожа с долговыми расписками и векселями, которые свободно вращаются на открытых рынках ценных бумаг.

По сути, дебиторская задолженность является долгом одного предприятия (компании) другой организации (компании, предприятию, поставщику). Имеющее задолженность предприятие выступает дебитором. Объем дебиторской задолженности отображает отток оборотных капиталов другой компании, которые в своей деятельности использует компания-дебитор.

Дебиторская задолженность существует в двух видах – просроченная и доплатная. Своевременное взыскание дебиторки в полном объеме очень важно для стабильного финансового развития компании.

Непогашенная в полном объеме и в условленные сроки задолженность относится к группе сомнительных долгов.

Группа сомнительных долгов обеспечивается резервами по итогам ежегодной инвентаризации долгов предприятия.

Независимая оценка дебиторки определяет рыночную стоимость на текущий период времени долгов компании. Потребность в оценке возникает в ходе анализа текущей финансовой эффективности работы компании, для разрешения долговых споров в судебном или внесудебном порядке, при переуступке права востребования дебиторской задолженности.

Наиболее важными факторами, которые обязательно учитывает квалифицированный оценщик, выступают:

  • обеспечение под погашение долговых обязательств;
  • претензии дебитора, касающиеся количества и качества поставленной продукции;
  • финансовое состояние компании-дебитора.

Рыночная цена создавшейся дебиторской задолженности иногда значительно отличается от учетной стоимости таковой, что существенно искажает оценку финансовую результативность предприятия.

При оценивании дебиторской задолженности оценщики используют доходный, затратный и сравнительный подходы.

Своевременное погашение создавшейся дебиторской задолженности в международной предпринимательской деятельности очень важна, и влияет на деловую репутацию дебитора.

Если компания-дебитор известна как злостный должник, то впоследствии ее упущенная выгода значительно превысит сумму непогашенной своевременно задолженности.

Благодаря такому подходу дебиторская задолженность в реалиях международного бизнеса имеет высокую ликвидность.

А отображаемый на балансе компании объем дебиторской задолженности напрямую зависим от ее платежеспособности – высокая ликвидность свидетельствует о большой платежеспособности.

К сожалению, в России существует обратная тенденция и оценка платежеспособности за такими критериями не всегда достоверна. Поэтому при оценивании дебиторской задолженности целесообразно применение комплексного подхода.

Для чего нужна

Оценивание дебиторской задолженности привлекают в целях:

  • анализа финансовых результатов деятельности компании;
  • для переуступки дебиторской задолженности;
  • при подаче судебного иска по разрешению имущественных споров и взысканию задолженности.

Оценка предусматривает изучение финансового состояния дебитора, прав востребования задолженности, на которых она сформировалась, сроков и условий погашения, просрочек (если таковы есть), наличия обеспечения для погашения долговых обязательств, потенциального спроса на указанную дебиторскую задолженность. Очень важно, что если задолженность превысила 30% рубеж от всех реальных активов, то она оказывает существенное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия, на рыночную стоимость отдельных активов, ценных бумаг компании и бизнеса в целом.

Дебиторская задолженность – это не товар, который можно свободно реализовать на рынке. Продать ее можно путем уступки прав требования, стоимость которых обусловлена появлением потребительской стоимости.

Что нужно для оценки

Для оценки дебиторской задолженности заказчику необходимо обратится в независимую оценочную организацию, и заключить договор на исполнение оценочного исследования.

Для произведения объективного оценивания специалисту понадобятся материалы:

  • оформленные договора, ненадлежащее исполнение которых способствовало образованию задолженности;
  • платежные документы по договорам;
  • материалы об оборотах материальных ценностей;
  • переписка относительно урегулирования взаимных претензий с контрагентами;
  • постановления суда – ели таковы имеются.

После тщательного изучения экспертом объекта оценки и представленных документов, анализа текущего состояния рынка и экономической ситуации, заказчику будет представлен оценочный отчет, определяющий рыночную стоимость создавшейся дебиторской задолженности.

Почему стоит выбрать нашу компанию

Оценочный отчет нашей компании о рыночной стоимости дебиторки по состоянию на дату оценивания принимается судами или иными государственными органами как официальный документ, подтверждающий реальную стоимость задолженности.

Специалисты нашей организации обладают опытом проведения оценки и установления объективной стоимости прав требования. Данные отчета могут использоваться для принятия эффективных экономических и управленческих решений, когда необходима объективная и полная информация о сложившемся состоянии компании.

Наши эксперты применяют наиболее эффективные в конкретных обстоятельствах подходы, позволяющие определить точную ликвидность задолженности.

Специалисты компании придерживаются профессиональных принципов независимости, объективности и конфиденциальности.

Источник: http://expertiza-ocenka.com/debitorskoy-zadolzhennosti

Оценка дебиторской задолженности

Рассмотрим доходный подход к оценке дебиторской задолженности. Для оценки дебиторской задолженности была разработана специальная методика, изложенная в распоряжении Федеральной службы по делам о несостоятельности (банкротстве) № 94–Р от 5 декабря 1994 г. Это распоряжение на сегодняшний день уже не действует, но именно эту методику мы будем изучать.

Дебиторская задолженность – средства, замороженные в расчетах с момента отгрузки продукции до момента ее оплаты. Необходимость оценки дебиторской задолженности возникает при совершении с ней сделки купли-продажи.

Зачем покупают дебиторскую задолженность? Существуют три субъекта рыночных отношений: первый имеет дебиторскую задолженность (ему должны), второй субъект, соответственно, имеет кредиторскую задолженность (он должен), третий субъект – покупатель дебиторской задолженности.

Первый субъект хочет вернуть денежные средства, вложенные в дебиторскую задолженность, но, скажем, срок оплаты еще не наступил или этот срок уже истек, а должник пока не выполнил свои обязательства по оплате потребленных им товаров или услуг.

Кредитор не имеет рычагов влияния на должника, поэтому он продает дебиторскую задолженность на рынке. Ее цена выражается в процентах от номинальной стоимости.

Покупатель либо имеет возможность повлиять на должника для обеспечения скорейшего возврата денег, либо может подождать погашения задолженности; в любом случае он получит прибыль.

Допустим, куплены просроченные векселя за 20 % от номинальной стоимости.

Покупатель задолженности, который теперь стал кредитором, может предъявить должнику требование уплатить, а последний обязан вернуть всю сумму, то есть все 100 % задолженности по векселям.

Выгода первого субъекта заключается в том, что он своевременно получает денежные средства для выплат по своим обязательствам, то есть остается платежеспособным.

Часто бывает так, что третий субъект является должником второго. Если бы третий субъект не покупал дебиторскую задолженность, ему пришлось бы возвращать долг целиком. Купив задолженность второго субъекта перед первым на ту же сумму (но не за 100 % стоимости, а дешевле), он становится кредитором второго субъекта.

Тогда взаимные требования и обязательства второго и третьего субъектов погашаются. Выгода третьего субъекта равна разнице между стоимостью обязательства и суммой, уплаченной при покупке дебиторской задолженности. Когда расчеты в российской экономике осуществлялись в основном с помощью бартера и взаимозачетов, эта схема находила широкое применение.

Сейчас, с восстановлением нормальной системы денежных расчетов, она используется гораздо реже.

Предприятие может производить товары или оказывать услуги. Право собственности на произведенные товары у покупателя возникает с момента их оплаты. Существуют особенные виды товаров (электроэнергия и др.

), которые потребляются практически сразу после того, как они произведены, то есть дебиторская задолженность возникает мгновенно. Потребление электрической энергии измеряется специальными счетчиками.

Энергию невозможно хранить, в отличие от природного газа, воды, которые реализуются через те же каналы, то есть населению и промышленным предприятиям.

Создание дебиторской задолженности сопровождается появлением кредиторской задолженности в той же сумме у контрагента. В процессе инвентаризации проводится сверка дебиторской задолженности (не реже одного раза в год). Суммы в учете предприятия и его контрагентов должны совпадать. Все проблемы, связанные с долгами, должны быть урегулированы.

Такие проблемы могут возникнуть, скажем, в случае хищения отправленного в железнодорожном вагоне товара. В этом случае покупатель товара получит только часть партии и, соответственно, будет обязан оплатить только эту часть.

При наличии расхождений в объемах поставки и потребления электрической энергии, природного газа, нефтепродуктов разногласия необходимо урегулировать и составить специальный акт.

При оценке дебиторской задолженности по указанной методике выделяют факторы, влияющие на стоимость дебиторской задолженности: срок погашения, величину задолженности, финансовое состояние должника, условия прекращения обязательств и наличие обеспечения обязательств.

На первом этапе в процессе оценки дебиторской задолженности проводятся две корректировки.

Первая корректировка – выявление и исключение безнадежных долгов, вторая – учет возможных недостач, скидок, возвратов.

Невозможной к взысканию считается задолженность, просроченная более чем на три года.

Например, если оценщик в списке должников предприятия находит юридические лица, прекратившие свое существование, то относит задолженность этих субъектов к безнадежной задолженности.

На втором этапеосуществляется анализ остатка задолженности по двум направлениям: выявление структуры с разбивкой по статьям (например: товары, покупатели и заказчики, векселя, расчеты по претензиям, задолженность дочерних и зависимых обществ, авансы выданные, прочие) и выявление краткосрочной задолженности, которая должна быть погашена в течение предстоящего года.

Оценивать можно только то, что подтверждено документально. Третий этап оценки – проверка оригиналов документов, оформляющих задолженность. К таким документам относятся договоры поставки, счета-фактуры, выставленные нашим предприятием для оплаты, накладные на отгрузку, платежные документы (поручения, чеки, выписки банков).

Четвертый этап – составление списка должников и проведение финансового анализа предприятий-должников. По предприятиям-должникам рассчитываются три коэффициента:

1) коэффициент, характеризующий денежный поток, – коэффициент текущей ликвидности (он должен быть не меньше 2);

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами (рассчитывается как отношение собственных и заемных средств должника, должен составлять 0,1 или больше);

3) коэффициент абсолютной ликвидности (должен быть больше единицы).

Может быть так, что в балансе предприятия отражена небольшая сумма денежных средств, зато через предприятие проходят теневые денежные потоки.

Такие денежные потоки оценщик не учитывает, потому что ему, возможно, придется доказывать правильность оценки, а в суде информация, полученная неправомерным путем, к рассмотрению не принимается.

В договоре на оценку делается запись: «Оценка выполняется на основе информации, предоставленной заказчиком, за достоверность которой оценщик ответственности не несет».

На пятом этапе в соответствии со значениями финансовых коэффициентов определяются коэффициенты дисконтирования. Методика предлагает стандартные коэффициенты дисконтирования. Например, коэффициент текущей стоимости равен для задолженности сроком:

· до 3 месяцев                      1;

· от 3 до 4 месяцев              0,8;

· от 4 до 5 месяцев              0,6;

· более 9 месяцев                0,01.

Сегодня оценщик не может использовать коэффициенты из методики 1994 года, так как экономическая ситуация в стране изменилась, уменьшились темпы инфляции. Для каждого конкретного заказчика эти коэффициенты должны быть определены экспертным путем.

Далее рассчитывается текущая стоимость задолженности, то есть суммы задолженности, распределенные по срокам, умножаются на коэффициенты дисконтирования и складываются.

Таким образом, в качестве стоимости дебиторской задолженности принимается денежный эквивалент той суммы, которую можно выручить в результате ее продажи. Это стоимость задолженности для ее продавца, рыночная стоимость.

Для покупателя она будет иметь более высокую стоимость (называемую стоимостью полезного использования), так как при погашении задолженности он выручит сумму, превышающую сумму, уплаченную продавцу задолженности.

Можно оценить сумму, которую в итоге получит покупатель дебиторской задолженности, но для этого используется не стандарт рыночной стоимости, а стандарт инвестиционной стоимости, то есть стоимости для конкретного субъекта.

Во введении отчета о проведенной оценке дебиторской задолженности оговаривается цель оценки и стандарт стоимости, к отчету прилагаются копии документов на право ведения оценочной деятельности, копия договора на оценку, копии документов, подтверждающих возникновение задолженности. В отчете приводятся анализ финансового состояния должников, расчет рыночной стоимости задолженности, отдельно результаты расчетов. В выводе отчета должно быть записано: «Дебиторская задолженность предприятия может быть продана по цене …».

Источник: http://libraryno.ru/ocenka-debitorskoy-zadolzhennosti-ocenka_business/

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть