Дебиторская задолженность: факторный анализ пример оборачиваемость кредиторской задолженности

Анализ влияния факторов на изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в фгуп учхоз «миловское» бгау

АНАЛИЗ  ВЛИЯНИЯ  ФАКТОРОВ  НА  ИЗМЕНЕНИЕ  КОЭФФИЦИЕНТА  ОБОРАЧИВАЕМОСТИ  ДЕБИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТИ  В  ФГУП  УЧХОЗ  «МИЛОВСКОЕ»  БГАУ

Билалова  Айсылу  Ильшатовна

студент  5  курса,  кафедра  бухгалтерского  учета  и  анализа  БГАУ,  РФ,  Республика  Башкортостан,  г.  Уфа

Emailbilalova_2811@mail.ru

Гирфанова  Ирина  Насхетдиновна

научный  руководитель,  канд.  экон.  наук,  доцент  БГАУ,  РФ,  Республика  Башкортостан,  г.  Уфа

Один  из  основных  источников  доходов  предприятий  —  это  средства,  поступающие  от  дебиторов.  На  сегодняшний  день,  в  связи  с  значительным  ростом  конкуренции  сельскохозяйственных  товаропроизводителей,  происходит  увеличение  объемов  реализации  продукции,  в  том  числе  с  отсрочкой  платежа.

  Это  приводит  к  возникновению  дебиторской  задолженности.  Риск  неоплаты  или  несвоевременной  оплаты  покупателями  счетов  увеличивается,  что  приводит  к  ее  увеличению.

  Резкое  увеличение  дебиторской  задолженности  и  ее  доли  в  оборотных  активах  может  свидетельствовать  о  неосмотрительной  кредитной  политике  предприятия  по  отношению  к  покупателям,  либо  об  увеличении  объема  продаж,  либо  неплатежеспособности  покупателя  и  банкротстве  части  покупателей.

  Также,  появление  дебиторской  задолженности  приводит  к  дефициту  денежных  средств,  увеличивает  потребность  организации  в  оборотных  активах  для  финансирования  текущей  деятельности,  ухудшает  финансовое  состояние.

Как  экономическая  категория,  дебиторская  задолженность  затрагивает  все  аспекты  финансово-  хозяйственной  деятельности  организаций,  так  как  она  может  оказывать  влияние  на  денежный  поток  от  реализации  продукции,  уровень  доходности,  на  финансовое  состояние  организации  за  счет  отвлечения  денежных  средств  из  оборота  [1,  с.  195].  Именно  поэтому  в  настоящее  время  большое  внимание  уделяется  анализу  дебиторской  задолженности,  в  особенности  анализу  ее  формирования,  состава  и  структуры,  качества,  динамики  и  интенсивности  увеличения  или  уменьшения  задолженности.

Многие  экономисты  рассматривают  дебиторскую  задолженность  как  инструмент  управления  оборотным  капиталом  организации  [2,  с.  98].

  Отсюда  дебиторская  задолженность  представляет  собой  вложение  средств  и  расширение  продажи  в  кредит  с  целью  увеличения  объема  реализации  и  собственного  капитала.

  Предоставление  возможности  клиентам  оплатить  товар  не  сразу,  а  в  течение  определенного  промежутка  времени,  привлекает  новых  покупателей,  а,  следовательно,  увеличивает  продажи  и  как  результат  прибыль  организации.

Оценка  дебиторской  задолженности  начинается  с  изучения  её  состава  и  структуры.  Рассмотрим  и  проанализируем  состав  и  структуру  дебиторской  задолженности  в  таблице  1.

Таблица  1. 

Состав  и  структура  дебиторской  задолженности  в  ФГУП  Учхоз  «Миловское»  БГАУ

Состав  дебиторской  задолженности 2011  г. 2012  г. 2013  г. 2013  г.  к  2011  г.
тыс.руб. в  %  к  итогу тыс.руб. в  %  к  итогу тыс.руб. в  %  к  итогу тыс.руб. в  %  к  итогу
Покупатели  и  заказчики 864 67 590 39 610 22 -254 70
Прочие 433 33 935 61 2120 78 1687 490
Итого 1297 100 1525 100 2730 100 1433

За  период  с  2011  г.  по  2013  г.  наблюдаются  изменения  в  структуре  дебиторской  задолженности.  Задолженность  покупателей  и  заказчиков  сократилась  на  254  тыс.  руб.

  или  на  30  %,  что  произошло  за  счет  частичного  погашения  долга.  Значительное  увеличение  произошло  в  составе  прочей  дебиторской  задолженности  на  1687  тыс.  руб.

,  что  связано  с  появлением  новых  покупателей  (ООО  Башпродторг,  ООО  Правила  Вкуса  и  др.).

Далее  рассмотрим  долю  дебиторской  задолженности  в  составе  оборотных  активов  в  таблице  2.

Таблица  2. 

Доля  дебиторской  задолженности  в  общем  объеме  оборотных  активов  в  ФГУП  Учхоз  «Миловское»  БГАУ

Показатель Сумма,  тыс.  руб. Структура,  %
2011  г. 2012  г. 2013  г. 2011  г. 2012  г. 2013  г.
Запасы 20882 15971 13016 94,1 91,2 82,5
Дебиторская  задолженность 1297 1525 2730 5,8 8,7 17,3
Денежные  средства 8 11 25 0,1 0,1 0,2
Итого 22187 17507 15771 100 100 100

Данные  таблицы  свидетельствуют  о  том,  что  в  общей  структуре  оборотных  активов  дебиторская  задолженность  составляет  незначительную  часть  активов  (5,8  %,  8,7  %,  17,3  %).  Это  вполне  приемлемая  её  доля  в  составе  активов,  что  не  поспособствует  снижению  финансовой  устойчивости  и  повышению  риска  финансовых  потерь.

Одним  из  важнейших  показателей,  характеризующим  качество  управления  дебиторской  задолженностью  в  организации,  является  коэффициент  ее  оборачиваемости.  Рассмотрим  влияние  различных  факторов  на  изменение  величины  коэффициента  оборачиваемости  дебиторской  задолженности.  Для  проведения  анализа  необходимо  использовать  таблицу  3.

Таблица  3. 

Влияние  факторов  на  изменение  коэффициента  оборачиваемости  дебиторской  задолженности  в  ФГУП  Учхоз  «Миловское»  БГАУ

Показатели 2012  г. 2013  г. 2013  г.  к  2012  г.  (+,-)
Дебиторская  задолженность,  тыс.  руб.  (ДЗ) 1525 2730 +1205
Кредиторская  задолженность,  тыс.  руб.  (КЗ) 11994 12821 +827
Выручка  от  продаж,  тыс.  руб.  (N) 21823 15089 -6734
Величина  оборотных  активов,  тыс.  руб.  (ОА) 17507 15771 -1736
Оборачиваемость  кредиторской  задолженности  (N/КЗ) 1,82 1,18 -0,64
Удельный  вес  дебиторской  задолженности  в  составе  оборотных  активов  (ДЗ/  ОА) 8,71 17,31 +8,60
Коэффициент  покрытия  оборотными  активами  кредиторской  задолженности  (ОА/  КЗ) 1,46 1,23 -0,23
Коэффициент  оборачиваемости  дебиторской  задолженности  (N/  ДЗ) 14,31 5,53 -8,78
Влияние  факторов
а)  N/КЗ C C -8,14
б)  ДЗ/  ОА C C +14,82
в)  ОА/  КЗ C C -4,69
Баланс  отклонений C C +1,99

Из  данных  таблицы  3  следует,  что  оборачиваемость  дебиторской  задолженности  составлял  14,31.  За  отчетный  год  он  уменьшился  на  8,78  и  составил  5,53.  Чтобы  определить  влияние  различных  факторов  на  показатель  оборачиваемости  дебиторской  задолженности,  проведем  факторный  анализ  следующей  мультипликативной  модели  с  помощью  метода  цепных  подстановок: 

  1. (x)=  DX*Y0*Z0  =  -0,64*8,71*1,46=  -8,14
  2. (y)=  DY*X1*Z0=  8,60*1,18*1,46  =14,82
  3. (z)=  DZ*X1*Y1  =  -0,23*1,18*17,31=  —  4,69
  4. =  Df  (x)+  Df  (y)+  Df  (z)=  —  8,14+14,82  –  4,69=  1,99

Исходя  из  произведенных  расчетов,  можно  сделать  следующие  выводы.

  Уменьшение  коэффициента  оборачиваемости  дебиторской  задолженности  вызвано  изменением  таких  показателей,  как  уменьшение  оборачиваемости  кредиторской  задолженности,  увеличение  доли  дебиторской  задолженности  в  составе  оборотных  активов  предприятия,  а  также  уменьшения  величины  коэффициента  покрытия  оборотными  активами  кредиторской  задолженности,  то  есть  уменьшение  показателя  платежеспособности. 

Анализ  дебиторской  задолженности  ФГУП  Учхоз  «Миловское»  БГАУ  показал,  что  за  отчетный  период  величина  дебиторской  задолженности  увеличилась  и  связано  это  с  тем,  что  покупатели  вовремя  не  оплачивают  счета.  В  связи  с  этим,  предприятие  испытывает  нехватку  денежных  средств  для  покрытия  кредиторской  задолженности  другим  организациям,  то  есть  уменьшается  показатель  платежеспособности. 

Итак,  возникновение  дебиторской  задолженности  представляет  собой  объективный  процесс  хозяйственной  деятельности  организации.

  Она  возникает  при  совершении  организацией  фактов  хозяйственной  жизни,  связанных  с  движением  денежных  средств  и  материальных  ресурсов.

  Анализ  дебиторской  задолженности  позволяет  судить  о  том,  как  изменилась  величина  дебиторской  задолженности  за  анализируемый  период,  по  каким  статьям,  как  изменилась  ее  структура,  какие  факторы  повлияли  на  эти  изменения. 

Список  литературы:

  1. Абалкина  Л.И.  Дебиторская  и  кредиторская  задолженность  [Текст]:  Учебник  для  вузов  /  Под  ред.  проф.  Л.И.  Абалкина,  6-е  изд.,  перераб.  и  доп.  М.:  Вузовский  учебник:  ИНФРА-М,  2013.  —  600  с.
  2. Керимов  В.Э.  Бухгалтерский  учет  на  производственных  предприятиях  [Текст]:  учебник  /  В.Э.  Керимов.  4-е  изд.,  с  изм.  и  доп.  М.:  Дашков  и  Ко,  2009.  —  580  с.
  3. Савицкая  Г.В.  Анализ  хозяйственной  деятельности  предприятия  [Текст]:  учебник  /  Г.В.  Савицкая.  4-е  изд.,  перераб.  и  доп.  М.:  ИНФРА-М,  2009.  —  685  с

Источник: https://sibac.info/studconf/econom/xx/38262

Мария Новикова — Анализ финансовой отчетности. Шпаргалка

2) незавершенное производство (оборотные производственные фонды);

3) расходы будущих периодов (оборотные производственные фонды);

4) готовая продукция на складе (оборотные производственные фонды);

5) дебиторская задолженность (фонды обращения);

6) денежные средства в кассе, на расчетных счетах (фонды обращения);

7) краткосрочные финансовые вложения (фонды обращения);

8) другие оборотные активы (фонды обращения).

Для оценки состава и структуры оборотных средств анализируется каждая статья активов бухгалтерского баланса.

Исчисление абсолютных и относительных показателей оборотных активов должно базироваться на оценке эффективности оборачиваемости активов и снижении себестоимости продукции из-за снижения издержек материально-производственных запасов и др.

Для этого рассчитывается показатель зависимости рентабельности активов от оборачиваемости этих средств и рентабельности продаж.

После расчета и анализа данного показателя организация должна сделать выбор: либо наращивать продажи, либо увеличивать оборотные активы.

Для анализа оборотных средств используются коэффициент оборачиваемости (характеризует объем реализованной продукции на 1 рубль вложений в оборотные активы), длительность оборота, коэффициент закрепления оборотных средств (характеризует количество оборотных активов, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции).

Высокие темпы оборачиваемости активов сокращают потребность в оборотных активах. Это влияет на положительную динамику устойчивости организации.

В оценке оборачиваемости оборотных средств значительную роль играет объем дебиторской задолженности.

Для углубленного анализа дебиторской задолженности используют информационную базу аналитических ведомостей (журналы-ордера, ведомости учета расчетов).

Затем формируется сводная таблица, где дебиторская задолженность по срокам образования. Аналогично анализируется и кредиторская задолженность.

Для оценки и анализа дебиторской задолженности рассчитываются показатели :

1) показатель оборачиваемости задолженности дебитора, рассчитывается как

2) период погашения задолженности:

Чем выше величина периода просрочки задолженности, тем вероятнее становится риск непогашения задолженности; 3) доля задолженности в активах / пассивах:

Задолженность подразделяется на краткосрочную и долгосрочную.

Краткосрочную задолженность получают от дебитора оплачивают кредитору в течение одного финансового года. Долгосрочная задолженность имеет период более 12 месяцев.

Краткосрочная финансовая задолженность быстро реализуема, долгосрочная – медленно реализуема.

Кроме того, задолженность дифференцируется на задолженность, срок уплаты которой не наступил и срок уплаты которой просрочен.

Во втором случае задолженность подразделяется на сомнительную и безнадежную.

Для оценки сомнительной и просроченной задолженности определяют долю каждого вида в общем составе дебиторской и кредиторской задолженности. Рост показателей кредиторской и дебиторской задолженности свидетельствует об уменьшении ликвидности. Дебиторская и кредиторская задолженности оказывают значительное влияние на финансовое состояние.

Для его улучшения необходимо следить за соотношением задолженностей, расчетами по сомнительным и просроченным задолженностям, количеством заказчиков продукции, стимулировать процесс предоплаты.

Данные о валюте баланса и о размере активов организации участвуют в дальнейшем анализе состава, структуры, динамики изменения дебиторской задолженности.

Для этого применяется показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Нормой считается отношение дебиторской задолженности к кредиторской 1: 1. Если происходит динамика, то она должна соответствовать динамике изменения активов баланса и валюты баланса.

В ходе проведения анализа определяются факторы, влияющие на существующую в текущем периоде структуру задолженности, динамику изменения задолженности и их соотношения.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает в себя показатели :

1) задолженность более 12 месяцев:

а) покупателей / перед поставщиками;

б) по векселям полученным / векселям к уплате;

в) дочерним обществам / перед дочерними обществами;

2) задолженность до 12 месяцев:

а) покупателей / перед поставщиками;

б) по векселям полученным / векселям к уплате;

в) дочерним обществам / перед дочерними обществами.

Итог по дебиторской, кредиторской задолженности рассматривается как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и определяется как доля задолженности дебиторов в оборотных активах / доля кредиторской задолженности в заемном капитале.

Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Каждый показатель задолженности рассматривается как абсолютный (в рублях) и как относительный (в процентах). Таким способом рассчитывается динамика дебиторской и кредиторской задолженности.

В случае, когда дебиторская задолженность превышает кредиторскую, это свидетельствует о высокой оборачиваемости кредиторской задолженности.

В тот период, когда организации требуются денежные средства на оплату своих обязательств перед поставщиками и подрядчиками, необходимо реализовать дебиторскую задолженность в денежные средства. Таким образом, возникает недостаток оборотных денежных средств.

Это приводит либо к формированию просроченной кредиторской задолженности либо к привлечению дополнительных денежных средств.

Средством погашения кредиторской задолженности является выручка от продаж. Именно денежные поступления от продаж продукции покупателям и заказчикам являются средствами погашения кредиторской задолженности.

В ходе анализа соотношения дебиторской и кредиторской задолженности должны выявляться направления оптимизации таких задолженностей. Обеспечение своевременных поступлений от покупателей за счет различных инструментов должно входить в основные задачи управления дебиторской задолженностью.

Факторный метод анализа показателей оборачиваемости проводится подстановкой. В основе подстановки лежит принцип элиминирования. В первую очередь учитывается влияние стоимости оборотных активов и всех связанных факторов. Далее учитывается влияние себестоимости произведенной продукции.

Используется такая последовательность из-за места оборотных активов в кругообороте всех средств организации.

В первую очередь происходит формирование материально-производственных запасов, далее запасы поступают в производство, переходят в другую форму и становятся запасами готовой продукции.

Затем происходит процесс отгрузки продукции, выставляются счета покупателям, поступают денежные средства за продукцию.

Факторный анализ оборачиваемости в днях. Определяются причины, которые повлияли на изменение оборачиваемости.

Происходит анализ изменения оборачиваемости оборотных активов в днях за счет изменения стоимости остатков оборотных активов (в том числе за счет изменения средней стоимости таких показателей, как сырье, материалы, расходы будущих периодов, готовая продукция, другое, и за счет изменения себестоимости реализованной продукции). К примеру, крупными причинами роста операционного цикла может стать увеличение остатков сырья, готовой продукции на складе.

Факторный анализ коэффициента оборачиваемости. Определяются причины, повлиявшие на изменение оборачиваемости, их величина в рублях. Рассчитывается величина изменения коэффициента оборачиваемости за счет изменения средней стоимости остатков оборотных активов.

Снижение оборотов активов может произойти из-за опережения темпов роста средних остатков оборотных активов над темпами роста объема реализации.

В ходе анализа оценивается процесс оборачиваемости с точки зрения денежной отдачи от прибыли, полученной организацией с 1 рубля денежных средств, которые были вложены в оборотные активы. Результаты факторного анализа оборачиваемости используются для анализа рентабельности активов.

Факторный анализ рентабельности. Факторы, влияющие на изменение рентабельности оборотных активов, исчисляются на основе модели:

Факторы, влияющие на рентабельность: изменение стоимости остатков оборотных активов (в том числе за счет средней стоимости таких показателей, как сырье, материалы, расходы будущих периодов, готовая продукция, другое, и за счет изменения себестоимости реализованной продукции).

Источник: https://profilib.net/chtenie/36669/mariya-novikova-analiz-finansovoy-otchetnosti-shpargalka-6.php

Факторный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей

Кредиторская задолженность — это суммы краткосрочных обязательств предприятия перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и

другим финансовых обязательств. Её объём, качественный состав и движение характеризуют состояние платёжной дисциплины, которая в свою очередь, свидетельствует о степени стабильности (устойчивости) финансового состояния предприятия.

Так же как и в случае с дебиторской задолженностью,  следует различать нормальную и неоправданную кредиторскую задолженность.

Нормальной считается кредиторская задолженность, возникшая в соответствии с установленной системой расчётов, срок погашения которой не наступил.

К неоправданной кредиторской задолженности относится просроченная и задолженность по неотфактурованным поставкам, когда грузы поступают на предприятия без расчётных документов.

Кредиторская задолженность делится на краткосрочную или долгосрочную кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные пассивы).

К долгосрочным пассивам относятся:

1) долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;

2) долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлечённые средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.

К краткосрочным пассивам относятся:

1) обязательства, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств.

Эти обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в течение года).

Краткосрочные обязательства приводятся в балансе либо по их ткущей цене, отражающей будущие затраты наличных средств для погашения этих обязательств, либо по цене на дату погашения долга.

2) в краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, возникающие в результате предоставления предприятию кредита, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа; задолженность по налогам, являющаяся по существу формой кредита, предоставляемого государством данной компании; задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению в текущем периоде. [25, c 27]

Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам, а её остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашение долгов.

При неудовлетворительной структуре  актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной  дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству.

С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход.

Рост   кредиторской   задолженности  снижает  финансовую   устойчивость предприятия.[ 22,c  51]

1.3 Методические положения по факторному анализу дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ задолженностей организации позволяет определить ее позицию с точки зрения коммерческого кредитования, т.е. установить, является ли организация заемщиком (превышение кредиторской задолженности) или кредитором (превышение дебиторской задолженности).

Если организация имеет отрицательную монетарную позицию (кредиторская задолженность превышает дебиторскую), то это безусловно выгодно с точки зрения затрат на финансирование бизнеса, особенно в периоды роста цен, однако весьма рискованно с точки зрения возможности своевременно платить по обязательствам.   

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности  включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия. Он проводится в несколько этапов.

Во-первых, проводится анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности.

Динамика дебиторской задолженности, интенсивность её увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия.

Динамика кредиторской задолженности позволит проанализировать состояние платёжной системы предприятия.

Для того чтобы проанализировать за счёт каких именно факторов произошло изменение (увеличение или уменьшение) задолженности проведём факторный анализ состава дебиторской и кредиторской задолженности по следующим моделям, с использованием метода цепных подстановок.

1.Факторный анализ состава дебиторской задолженности:

ДЗ  = ДЗпокуп-ли  + ДЗ прочая;

ДЗбаз  = ДЗпокуп-ли баз + ДЗ прочая баз;

ДЗусл = ДЗпокуп-ли отч + ДЗпрочая баз;

ДЗфакт = ДЗпокуп-ли отч + ДЗпрочая факт;

∆ ДЗобщ = ДЗотч — ДЗбаз;

∆ ДЗпокуп-ли = ДЗусл — ДЗбаз;

∆ ДЗпрочая = ДЗотч — ДЗусл;

Проверка: ∆ ДЗобщ = ∆ ДЗпокуп-ли  + ∆ ДЗпрочая ,                           

где ДЗпокуп-ли – дебиторская задолженность покупателей и заказчиков;

      ДЗпрочая – прочая дебиторская задолженность.

Факторный анализ по колхозу «Мир» составить невозможно, т.к дебиторская задолженность складывается только из расчётов с покупателями и заказчиками.

2.Факторный анализ состава краткосрочной кредиторской задолженности:

КЗК  =  КЗКпоставщ. +  КЗКналоги  +  КЗКкредиты  + КЗКпрочая ;

КЗКбаз = КЗКпоставщ.баз +  КЗКналоги баз + КЗКкредиты. баз + КЗКпрочая баз;

КЗКусл1 = КЗКпоставщ. отч.  + КЗКналоги баз + КЗКкредиты. баз + КЗКпрочая баз;

КЗКусл2 =  КЗКпоставщ.отч + КЗКналоги отч + КЗКкредиты.баз + КЗКпрочая баз;

КЗКусл3 = КЗКпоставщ. отч + КЗКналоги отч+ КЗКкредиты. отч+ КЗКпрочая баз;

КЗКотч= КЗКпоставщ.отч +КЗКналоги отч +КЗКвкредиты. отч+КЗКпрочая отч;

∆ КЗКобщ =  КЗКотч — КЗКбаз;

∆ КЗКпоставщ. = КЗКусл1 — КЗКбаз;

∆ КЗКналоги  = КЗКусл2 — КЗКусл1;

∆ КЗКкредиты  = КЗКусл3 — КЗКусл2;

∆ КЗКпрочая = КЗКотч — КЗКусл3;

Проверка: ∆ КЗКобщ = ∆ КЗКпоставщ. +  ∆ КЗКналоги + ∆ КЗКкредиты  +∆ КЗКпрочая ; 

где КЗКпоставщ. – краткосрочная кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам;

      КЗКналоги  — краткосрочная кредиторская задолженность по налогам и сборам перед бюджетом;

          КЗКкредиты – краткосрочная кредиторская задолженность по кредитам;

         КЗКпрочая – прочая краткосрочная кредиторская задолженность.

  Основными показателями оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности являются:

1) Показатель доли дебиторской задолженности в общем объеме мобильных активов (оборотных средств) =

=                                                               

Данный показатель характеризует удельный вес дебиторской задолженности в стоимости оборотных активов предприятия. Увеличение данного показателя свидетельствует об усилении отвлечения денежных средств предприятия из оборота и должно оцениваться негативно.

2) Коэффициент оборачиваемости  краткосрочной дебиторской задолженности (Кдз)

КДЗ  =        

Данный коэффициент характеризует число оборотов, которые совершает дебиторская задолженность за год. Погашение этой задолженности в течении года свидетельствует об эффективности расчётной дисциплины в организации.

3) Коэффициент оборачиваемости в днях краткосрочной дебиторской задолженности (Одз)

 ОДЗ =                  

     Указывает продолжительность в днях одного оборота средств, вложенных в дебиторскую задолженность. Уменьшение дневной продолжительности оборота краткосрочной  дебиторской задолженности свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества.

4)  Коэффициент оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности (ККЗК)

ККЗК =    

 Характеризует число оборотов краткосрочной дебиторской задолженности за год. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами.

5) Коэффициент оборачиваемости в днях  краткосрочной кредиторской задолженности (ОКЗК)

ОКЗК=

Характеризует однодневную скорость погашения текущей кредиторской задолженности.

6) Коэффициент оборачиваемости долгосрочной кредиторской задолженности (ККЗД)

ККЗД

=           

 Характеризует число оборотов долгосрочной дебиторской задолженности за год. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения долгосрочных обязательств организации перед кредиторами.

7) Коэффициент оборачиваемости в днях  долгосрочной кредиторской задолженности (ОКЗК)

ОКЗД=

Увеличение данного показателя является положительной тенденцией, т.к. возникает возможность более быстрого погашения обязательств. [11, с249]

3. В ходе анализа необходимо провести факторный анализ показателя оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности с целью выявления степени влияния факторов на изменение данного показателя. Используем модель:

КДЗ =

Анализ проводим методом цепных подстановок.               

КДЗ баз =

КДЗ усл1  =

КДЗ отч =

∆ КДЗ общ = КДЗ отч — КДЗ баз

∆ КДЗ В = КДЗ усл1 — КДЗ баз

∆ КДЗ  ср пок-ли =  КДЗ отч — КДЗ усл1

Проверка: ∆ КДЗ общ  = ∆ КДЗ В + ∆ КДЗ ДЗср пок-ли 

4.  Анализ коэффициентов оборачиваемости краткосрочной  кредиторской задолженности. Для этого используем следующую модель:

. ККЗК = В / КЗКпост-ки + КЗКналоги + КЗКкредиты + КЗКпрочая.

Анализ проводим методом цепных подстановок.               

ККЗК баз  = ;

КЗКусл1 =

КЗКусл2   =  

КЗКусл3 = 

КЗКусл4 =

КЗКотч =

∆ КЗКобщ =  КЗКотч — КЗКбаз;

∆ КЗК В. = КЗКусл1 — КЗКбаз;

∆ КЗКпокуп.  = КЗКусл2 — КЗКусл1;

∆ КЗКналоги  = КЗКусл3 — КЗКусл2;

∆ КЗКкредиты = КЗКусл4 — КЗКусл3;

∆ КЗКпроч. = КЗКотч — КЗКусл3;

Проверка: ∆ КЗКобщ = ∆ КЗКпоставщ. +  ∆ КЗКналоги + ∆ КЗКкредиты  +∆ КЗКпрочая ; 

Следующим этапом является анализ показателей платёжеспособности и финансовой устойчивости. Рассмотренная группировка показателей дебиторской и кредиторской задолженности позволят представить и  проанализировать состояние расчётно-платёжной дисциплины на предприятие.

1) Общий коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (КПО):

КПО =                                                        

Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации.

При росте доли наиболее ликвидных активов, возмещении дебиторской задолженности и реализации неликвидных запасов значение показателя возрастает, что свидетельствует об улучшении его платёжеспособности и реальности погашения текущих долгосрочных и краткосрочных обязательств.

2) Коэффициент задолженности другим организациям (Кз):

Кз =

Характеризует вероятность расчёта организации с прямыми кредиторами-контрагентами.

3) Коэффициент задолженности фискальной системе (Кф):

Источник: http://yaneuch.ru/cat_41/faktornyj-analiz-debitorskoj-i-kreditorskoj/71013.1446595.page3.html

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ГАУ ЯО «Областная служба заказчика»

    Таблица

  Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности 

  ГАУ ЯО «Областная служба заказчика» за 2010 г.

№ п/п Показатели Расчет Значение  за Тр показателя
Базовый период Отчетный  период
1. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности Базовый период:

21228/ (73815+75795)/2

  

0,284

  

0,1864

  

0,656

Отчетный  период:

14228/ (75795+76886)/2

2. Период  оборачиваемости  кредиторской задолженности Базовый период: 360/0,284  
1268
 
1931
 
1,523
Отчетный  период:

360/0,1864

3. Эффект  от изменения оборачиваемости  кредиторской задолженности  

(1931-1268)* 14228/360

 
26203,2

 

    Из расчетов видно, что коэффициент оборачиваемости снизился на 0,0976 оборота срок или в 0,656 раза, а период погашения дебиторской задолженности соответственно увеличился на 663 дня или в 1,523 раза.

Это повлекло за собой отвлечение оборотных средств в размере 26203,2 тыс. рублей.

В связи с этим значительно повышается риск непогашения данной задолженности, что является неблагоприятным фактором в деятельности предприятия и может привести финансовым затруднениям и нарушению платежеспособности.

    Поскольку оборачиваемость дебиторской задолженности значительно замедлилась, это говорит о том, что из оборота были отвлечены денежные средства в размере 26203,2 тыс. рублей. В связи с этим может возникнуть дополнительная потребность в оборотных средствах в связи с ухудшением их использования.

    Для того чтобы проследить тенденцию изменения оборачиваемости дебиторской задолженности и ее периода оборачиваемости в отчетном периоде по сравнению с базисным, необходимо представить рассчитанные данные в виде диаграммы (Диаграмма 1,2).

    Диаграмма 1                                             Диаграмма 2

    Снижение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом предприятия к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности организации в оборотном капитале.

    К снижению оборачиваемости дебиторской задолженности главным образом привело уменьшение выручки в отчетном году по сравнению с предыдущим. 

    Для того, чтобы понять, за счет чего именно произошло данное отвлечение денежных средств, необходимо оценить влияние каждой статьи на замедление    оборачиваемости дебиторской задолженности (Таблица). Для этого рассчитаем коэффициент оборачиваемости, период оборачиваемости и эффект от изменения по каждой составной части дебиторской задолженности, характерных для исследуемого предприятия, а именно:

    — покупатели и заказчики;

    — авансы выданные;

    — прочие дебиторы;

    — целевое финансирование. 

    Таблица

  Анализ коэффициентов оборачиваемости составляющих дебиторской задолженности ГАУ ЯО «областная служба заказчика» за 2010 год 

№ п/п Показатели Расчет Значение  за Тр показателя
Базовый период Отчетный  период
Расчеты с покупателями и заказчиками
1. Коэффициент оборачиваемости (обороты) Базовый период:

21228 / (46+28) / 2

  

573,73

  

189,71

  

0,331

Отчетный  период:

14228/ (28+122) / 2

2. Период  оборачиваемости (дни) Базовый период: 360/573,73   

1

  

2

  

2

Отчетный  период:

360/189,71

3. Эффект  от изменения оборачиваемости (руб.) (2-1)* 14228/360  
39,5
Задолженность по авансам полученным
1. Коэффициент оборачиваемости (обороты) Базовый период:

21228 / (211+156) / 2

  

115,7

  

56,6

  

0,49

Отчетный  период:

14228 / (156+347) / 2

2. Период  оборачиваемости (дни) Базовый период: 360/115,7

Отчетный период:

360/56,6

 
3
 
6
 
2
3. Эффект  от изменения оборачиваемости (руб.)  
(6-3)* 14228/360
 
118,6
Задолженность по целевому финансированию
1. Коэффициент оборачиваемости (обороты) Базовый период:

21228 / (73315+75524)/2

   

0,285

   

0,1875

   

0,658

Отчетный  период:

14228 / (75524+76225)/2

2. Период  оборачиваемости (дни) Базовый период: 360/0,285  
1263
 
1920
 
1,52
Отчетный  период:

360/0,1875

3. Эффект  от изменения оборачиваемости (руб.)  

(1920-1263)* 14228 /360

 
25966,1
Прочие  дебиторы
1. Коэффициент оборачиваемости (обороты) Базовый период:

21228/ (98+87) / 2

  

229,5

  

101,993

  

0,44

Отчетный  период:

14228/ (87+192) / 2

2. Период  оборачиваемости (дни) Базовый период: 360/229,5  
2
 
4
 
2
Отчетный  период:

360/101,993

3. Эффект  от изменения оборачиваемости (руб.)  
(4-2)* 14228/360
 
79

  

    По данным расчетов видно, что оборачиваемость дебиторской задолженности с покупателями и заказчиками замедлилась на 384,02.

Это является неблагоприятным фактором, так как это сигнализирует о том, что организация стала значительно медленнее рассчитываться со своими покупателями и заказчиками.

Период погашения задолженности перед покупателями и заказчиками увеличился на 1 день. Это привело к отвлечению оборотных средств в размере 39,5 тыс. рублей.

    По статье «авансы полученные» также произошло замедление оборачиваемости на 59,1. В связи с этим период погашения задолженности по авансам полученным увеличился на 3 дня. Это привело к отвлечению оборотных средств в размере 118,6 тыс. рублей.

    Оборачиваемость по статье «Целевое финансирование» снизилась на 0,0975. Период погашения дебиторской задолженности по данной статье увеличился на 647 дней.

Это может означать либо то, что денежные средства, полученные из бюджета на целевые нужды стали медленнее пускаться в оборот, либо, что на момент составления отчетности на балансе висели полученные денежные средства на целевое финансирование, но при этом они не были потрачены на объект строительства. В связи с этим произошло отвлечение оборотных средств в размере 25966,1 тыс. рублей.

    По статье «Прочие дебиторы» оборачиваемость замедлилась на 127,51. Срок погашения по данной статье увеличился на 2 дня. Из-за замедления оборачиваемости и увеличения срока погашения задолженности перед прочими дебиторами произошло отвлечение оборотных средств в размере 79 тыс. рублей.

    Необходимым элементом в анализе оборачиваемости дебиторской задолженности является проведение факторного анализа оборачиваемости дебиторской задолженности.

    Кобор.дз = N / ДЗ, где

    N – выручка организации,

    ДЗ –величина дебиторской задолженности.

    Исходя из данного уравнения следует, что

    N = Кобор.дз * ДЗ.

    Так как Кобор.дз интенсивный качественный показатель, а ДЗ количественный экстенсивный, необходимо проранжировать данное уравнение следующим образом,

    N = ДЗ * Кобор.дз

    Следовательно,

    N (ДЗ) = ∆ДЗ * Кобор.дз 2008 = (76886-75795)*0,2781 = 303,41

    N (Кобор.дз) = ДЗ2009 * ∆Кобор.дз = 76886 * (0,1864-0,2781) =-7050,45

    Таким образом,  за счет увеличения величины дебиторской задолженности выручка возросла на 303,41 тыс. рублей, а за счет изменения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности выручка уменьшилась на 7050,45 тыс. рублей.  

    6.1.3. Анализ состояния дебиторской задолженности. 

    Так как состояние дебиторской и кредиторской задолженности оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия, следовательно необходимо провести анализ состояния дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Для этого составим следующую аналитическую таблицу.

    Таблица

    Анализ состояния дебиторской задолженности ГАУ ЯО «областная служба заказчика» 

Показатели Всего на конец года (тыс. руб.) В том числе по срокам образования
До 3 мес. От 3 до 6 мес. От 6 до 12 мес. Свыше 12 мес.
1 2 3 4 5 6
1.Дебиторская  задолженность покупателей и  заказчиков 122 122
2.Авансы  выданные 347 347
3.Целевое  финансирование 76225 76225
4.Прочие дебиторы 192 192
Всего дебиторская задолженность 76886 76886
В % к общей сумме  ДЗ 100

 

    По данным аналитической таблицы видно, что у ГАУ ЯО «Областная служба заказчика» отсутствует сомнительная и просроченная задолженность.   

        6.2. Анализ кредиторской задолженности на предприятии. 

         6.2.1. Анализ состава и движения кредиторской задолженности. 

    Для того чтобы предупредить негативные последствия, связанные с появлением кредиторской задолженности (штрафы или санкции за просрочку оплаты), ею нужно уметь эффективно управлять.

Для этого первостепенно необходимо определить достоверность данных по кредиторской задолженности, правильность ведения учета долга и его погашения.

После этого можно начинать рассчитывать оптимальную структуру долгов для конкретного предприятия и в конкретной ситуации.

    Анализ состояния кредиторской задолженности следует начать с общей оценки динамики ее состава и движения как в целом, так и в разрезе отдельных статей.

    На основании данных бухгалтерского баланса ГАУ ЯО «Областная служба заказчика» проанализируем изменения в составе и движении кредиторской задолженности (Таблица ).

    На основании данных бухгалтерского баланса ГАУ ЯО «Областная служба заказчика» (приложение №) проанализируем изменения в динамике и структуре кредиторской задолженности за 2010 год (см. табл.)

    Таблица

    Анализ состава и движения статей дебиторской задолженности ГАУ ЯО «Областная служба заказчика» 2010 г. 

 
Показатель
Сумма, тыс. руб. Удельный  вес % Изменения
На  начало периода На  конец периода На  начало периода На  конец периода Абсолютное отклонение Темп

Роста КЗ

(%)

Удельный веса (%)
1 2 3 4 5 6 7 8
Кредиторская  задолженность 123136 90822 97,5 96,8 -32314 71,91 -0,7
  Краткосрочная

Кредиторская  задолженность

 
123136
 
90822
 
97,5
 
96,8
 
-32314
 
71,91
 
-0,7
В том  числе:
Поставщики  и подрядчики 143 2952 0,1 3,15 2809 2064 3,05
Задолженность перед персоналом организации 1994 343 1,6 0,366 -1651 17,2 -1,234
Задолженность перед государственными внебюджетными  фондами 245 110 0,2 0,12 -135 44,9 -0,08
Задолженность по налогам и сборам 1381 513 1,1 0,55 -868 37,15 -0,55
Прочие  кредиторы 119373 86904 94,5 92,665 -32469 72,8 -1,835
Долгосрочная  кредиторская задолженность
Валюта  баланса 126300 93783 100 100 -32517 75,25

Источник: http://freepapers.ru/66/analiz-debitorskoj-i-kreditorskoj-zadolzhennosti/20776.165532.list4.html

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть